Fiquei acordado até tarde ontem Na hora do fechamento, o humor estava razoável O Nasdaq subiu +0,83%, finalmente os stocks de tecnologia pararam de cair Mas uma hora após o fechamento, tudo virou de cabeça para baixo Ossoff manteve a Geórgia, Cooper venceu a Carolina do Norte No Kalshi, a Câmara tem 97% e o Senado 90%. Os futuros do Nasdaq caíram 1,6% de imediato A virada foi muito rápida // A mudança para o azul na Câmara já estava precificada antes da eleição — ninguém se surpreendeu O que o mercado realmente processou ontem à noite foi o Senado Com ambos os ramos sob controle, todos os canais legislativos estão agora abertos Restrições a data centers, regulamentação de IA, aumento de impostos — coisas que antes travavam no Senado agora têm chance de serem aprovadas O relatório da AMD ontem à noite foi espetacular, subiu dois dígitos após o fechamento, mas foi pressionado de volta pelo mercado e acabou em apenas 4% Essa manobra me deixou confuso Não é problema da AMD A expectativa de política para toda a linha de IA foi reescrita em uma única hora Já o setor de energia solar está subindo — o ETF Invesco Solar subiu +3,5% após o fechamento O capital é honesto Quem se beneficia e quem sofre foi decidido em uma única noite — O Bitcoin caiu abaixo de 77.000 Após as eleições de 2024, o crypto subiu um pouco, impulsionado pela expectativa de simpatia do Partido Republicano Lei CLARITY, relaxamento regulatório, mudança na postura da SEC Tudo estava atrelado a essa expectativa Agora precisa ser descontado Cair 2% não é muito Mas se o Senado realmente mudar de mão, ainda há preços para serem ajustados Minha avaliação: as flutuações pós-eleição costumam ser superreações em 7 ou 8 das 10 vezes Os votos ainda estão sendo contados — muitos estados ainda não relataram Mas desta vez há uma variável diferente dos anos anteriores: IA IA IA Antes, mudanças eleitorais afetavam expectativas regulatórias para setores tradicionais; desta vez atingiram diretamente a linha mais lotada dos últimos dois anos. Se hoje for confirmado que ambos os ramos mudaram para o azul, as ações de tecnologia precisarão ser reavaliadas quanto ao risco regulatório Os fundamentos não estão ruins Mas os benefícios políticos que antes eram dados como garantidos podem não ser renovados Realmente não dormi bem ontem. #EarningsSeason