🧐 Como as eleições de meio de mandato afetam o mercado de ações? O relatório do Citigroup revisou as eleições de meio de mandato desde 1960, decompondo o desempenho do mercado ao longo do tempo (com o dia da votação em 3 de novembro como T0): ✔️ Aproximadamente 50 dias úteis antes da eleição: prêmio de risco aumenta. ✔️ Cenário base atual: governo dividido (partido da oposição controla pelo menos uma câmara). Calendário detalhado: 🔹 De 60 a 30 dias úteis antes da eleição: incerteza aumenta, ações tendem a recuar e a volatilidade sobe. 🔹 De 30 dias úteis antes da eleição até o dia da votação: o risco já está totalmente precificado; as ações podem recuperar-se antecipadamente e a volatilidade atinge o pico. 🔹 Do dia da eleição até 50 dias úteis após: se um governo dividido for confirmado, a lógica de restrição fiscal dos títulos do Tesouro dos EUA se fortalece e a vantagem dos setores defensivos diminui. 🔹 De 50 a 100 dias úteis após a eleição: setores cíclicos como crescimento, tecnologia e indústria tendem a se recuperar mais facilmente. Historicamente, após as eleições, a tecnologia geralmente se destaca mais, seguida pela indústria; setores defensivos como saúde, consumo essencial e utilidades tendem a subperformar. Fonte: @qinbafrank