A licença da FINRA não foi suficiente: a carta bancária dos EUA da Bunq acabou sendo rejeitada
A fintech pode escalar software globalmente. As licenças bancárias não viajam tão facilmente.
O Escritório do Controlador da Moeda dos EUA rejeitou o pedido da fintech holandesa Bunq por uma carta de banco nacional, citando preocupações significativas de supervisão e conformidade.
O regulador questionou vários aspectos práticos do plano dos EUA: como a Bunq seria capitalizada, se a gestão tinha experiência suficiente com cartões de crédito não garantidos e se o banco proposto poderia operar com segurança e alcançar rentabilidade no mercado dos EUA.
Isso é interessante porque a Bunq já obteve, em 2025, uma licença de corretora-dealer aprovada pela FINRA, permitindo-lhe oferecer produtos de investimento nos EUA. Uma licença de valores mobiliários não se traduziu automaticamente na aprovação para se tornar um banco.
Este é um quadro útil para fintechs — e cripto.
“Regulamentado” não é um status universal. Corretagem, bancário, custódia, pagamentos e ativos digitais podem cada um exigir permissões diferentes, estruturas de capital e sistemas de conformidade.
A Bunq afirma que pretende abordar as preocupações do OCC e continuar buscando uma presença nos EUA.
A história não é “a América proibiu a Bunq”. É que o plano bancário atual falhou no teste do regulador.
Qual é mais difícil para as fintechs globais localizar: o produto, o balanço patrimonial ou a cultura de conformidade?
