Precisa equilibrar esses dois gráficos… A multidão (investidores varejistas, alocadores de 401(k) e gestores de ativos tradicionais com abordagem long-only) injetou dinheiro em produtos de tecnologia durante uma janela de um mês e sofreu uma forte retirada no processo, enquanto o capital institucional ativo (fundos de hedge) realizou lucros (& Leopold + cópias foram liquidadas) e vendeu ações individuais de tecnologia justamente no auge desse fluxo. E se o capital institucional ativo estivesse vendendo propositalmente *junto com a Consciência Situacional* para dar o golpe final em Leopold e afins antes de fechar suas posições curtas e comprar as liquidações dele? É o Ken, afinal… Isso exacerbaria a métrica que Elian está citando e reduziria o “sinal de fundo”… e se Citadel e afins já estiverem liquidadando essas compras de fundo? A partir daqui, você precisa prestar muita atenção à ação de preço, já que vimos uma recuperação de 5% no QQQ em menos de 48 horas. Rebote de mercado baixista? Ou os compradores de quedas vencem no final? TBD, tudo que sei é que é definitivamente sutil.