As ações de IA acabaram de receber uma realidade. Na segunda-feira, a @nvidia caiu mais de 3% e o índice de semicondutores recuou 5,9%, à medida que investidores questionavam se os gastos em IA poderiam continuar crescendo ao mesmo ritmo. Ao mesmo tempo, o rendimento do Treasury de 10 anos ultrapassou 5% e o petróleo subiu, aumentando a pressão sobre ações de crescimento caras. Depois, a @nvidia se recuperou, subindo de cerca de $211 para $222 até o final da semana. Então eu compraria a queda, mas apenas a vista. A razão é simples. O mercado está questionando a velocidade dos gastos em IA, não necessariamente a demanda pela própria infraestrutura de IA. Se os hyperscalers realmente começarem a reduzir o capex em IA e a demanda futura da Nvidia enfraquecer, a tese muda. Até lá, isso parece mais um ajuste de valoração da IA do que o fim do trade de IA. @officialmudrex