As MAG7 podem ser completamente substituídas pelas empresas que estão financiando. Cada dólar do fluxo de caixa livre dos hyperscalers destinado a gastos com capital é canalizado diretamente para fabricantes de chips e neoclouds, e o múltiplo acompanha esse fluxo. “A conclusão é que mais de cada dólar que o Google ganha está sendo investido nesses contratos com neoclouds e na NVIDIA para a construção da IA. E eles estão fazendo isso em um momento em que sua IA, o Gemini, é ruim. O mercado está gritando com eles: não. Está acontecendo uma rotação bem clara.” “As pessoas que estão gastando o dinheiro perderam muito, enquanto as que estão recebendo o dinheiro ganharam muito. É uma posição clara do mercado.”