⚠️ A amplitude do mercado de ações dos EUA está sinalizando VERMELHO: O desempenho do S&P 500 e sua amplitude de mercado, ou seja, quantas ações estão realmente se movendo junto com o índice, divergiram em 52 dias de negociação até agora neste ano, segundo o BTIG. Isso já iguala o ano 2000 como o terceiro maior número de dias de divergência deste século, e com julho ainda não encerrado, 2026 está em caminho para estabelecer um novo recorde. Grande parte desse gap foi impulsionado por ações relacionadas à IA. Ações de software sofreram pressão no início deste ano, pois investidores questionaram o impacto da IA na programação, ações de semicondutores passaram de líderes da alta a entrarem em uma forte reversão em poucos dias, e a Oracle fechou esta semana no seu nível mais baixo em anos. Enquanto isso, o VIX permanece abaixo de 20 pontos, abaixo de sua média de longo prazo, sugerindo que os investidores ainda esperam condições relativamente calmas para o S&P 500. Mas a volatilidade nas ações individuais conta uma história diferente. O índice VIXEQ, que mede a volatilidade de ações individuais, está acima de 50, empurrando o gap entre a volatilidade do mercado amplo e a volatilidade ao nível das ações para um recorde histórico. O estresse no mercado está se espalhando por baixo.