Agora que o $MU para o $SNDK sofreu uma forte recuperação. É bom ter um lembrete de que o gargalo de memória não mudou! O mesmo vale para lasers CW, substratos... ou outros. Mas o sentimento de curto prazo (dependendo dos preços/macro) muitas vezes muda. Acho que muitos desequilíbrios de demanda pioram mais do que as pessoas esperam: - Há alguns distribuidores japoneses no Nikkei hoje dizendo que o déficit de demanda por memória atingiu 40-60% (67-150% acima da oferta). Com preços gerais subindo 50% até o fim do ano. - O $SPCX não está incluído nos valores de capex de $1,3 trilhão dos hyperscalers (acho que Wells Fargo e outros estimam ~$263 bi em capex de IA), então os valores totais de capex podem ser surpreendentes. - O $SNDK espera que as margens brutas de 80% continuem até 2030... (bem-vindo ao S&P 100) - e mais uma vez você tem visibilidade de longo prazo até 2031 agora com empresas como a Samsung A memória é muito volátil... algumas das minhas posições subiram mais de 270%, então acho um pouco mais fácil manter durante períodos voláteis. Mas, independentemente disso, os fundamentos operacionais nem sempre se alinham com as movimentações de preços de curto prazo. O mesmo conceito pode ser aplicado a outros setores.