Fluxo de Capital '26.11.11 KOSPI: Vou acordar os semicondutores e subir aos poucos KOSDAQ: Hoje vou começar forte e correr logo Semicondutores e baterias: Vão servir como gatilho para a recuperação do KOSDAQ Ações de segurança: Vão subir, já que até a Agência de Segurança Financeira foi hackeada Nasdaq -0,7%, SOX -0,35% — o mercado americano deu uma pausa Micron -1,1%, SanDisk -3% — memória sob pressão Mas NVIDIA caiu ainda mais, -5,5%, por causa do escândalo de infidelidade Enquanto isso, AMD subiu 1,3% e Broadcom 3,9% — divergência dentro do setor de semicondutores Após o fechamento, o fluxo de caixa da CoreWeave gerou menos preocupações, impulsionando alta de 5% após o horário normal CPI saiu mais alto que o esperado, e a pressão sobre as taxas de juros voltou a surgir Wallace havia dito que se o CPI fosse 0,3%, haveria aumento de 50 pb — e foi exatamente isso O Tesouro dos EUA a 10 anos voltou a ficar perto de 5%, e o petróleo caiu para US$86, perdendo o prêmio de guerra Com a redução das preocupações com a guerra, a preocupação com a inflação voltou à tona No fechamento, KOSPI subiu 0,5%, KOSDAQ subiu 4% — diferença de temperatura muito grande Enquanto escrevia, vi que o KOSPI já havia ampliado sua recuperação para 1,5% O KOSPI começou em queda, mas recuperou-se até 5.300 pontos O KOSDAQ começou estável e continuou subindo desde o mínimo da abertura O mercado como um todo mostra compra em cestas enquanto há rotação de ativos Samsung Electronics +2,1%, SK Hynix +3,5% — ambas tiveram forte desempenho Ambas recuperaram quase 5% em relação aos mínimos intradiários O KOSPI estava em forte estabilidade, mas os semicondutores impulsionaram a alta até 1,5% O KOSDAQ subiu por toda parte — e agora até os semicondutores entraram na onda Jusung Engineering +11%, HPSP +6,7%, Simtek +7,4% Korea Circuit, do setor de placas, subiu quase 14%, mostrando força ainda maior A placa que só havia subido levemente no pré-mercado disparou no horário normal Os semicondutores começaram como gatilho e agora as memórias estão dando força A força do KOSDAQ não é só por causa dos semicondutores — as baterias também entraram Além disso, baterias, biotecnologia e robótica estão contribuindo juntas para elevar o KOSDAQ Anlab e Genieus também subiram 13-14%, mantendo a força das ações de segurança Isso graças à notícia de que a Agência de Segurança Financeira foi hackeada Já vinham fortes no pré-mercado, mas hoje todo o KOSDAQ estava forte Nikkei japonês subiu 1,2% — também com semicondutores superando o índice Kyocera, Tokyo Electron e Advantest todos subiram mais de 3% Kyocera recuperou cerca de 8% em relação ao mínimo intradiário — alta volatilidade Tanto na Coreia quanto no Japão, há compra concentrada nos semicondutores e áreas relacionadas SoftBank Group caiu 4% — então nem todo o setor japonês de IA está animado Hoje parece que há rotação ativa e vários setores estão subindo ao mesmo tempo: Semicondutores sobem, placas sobem, baterias e biotecnologia também sobem A compra em cestas está forte — todos sobem juntos Embora o número total de ações em alta não seja tão grande assim, os líderes anteriores estão se recuperando Quando todos flutuam na água, fica difícil distinguir quem nada melhor Se você seguir o mais forte, outros setores logo vêm atrás Se você tentar seguir a rotação constantemente, pode acabar se desgastando O mercado hoje está com forte recuperação, mas dirigir está deixando todos tontos O ponto-chave é saber se essa recuperação se manterá até a tarde É positivo que a extensão da recuperação já seja maior do que pela manhã Vou observar lentamente até a tarde, quando os líderes começarem a se definir Não sei nem em qual versão estou corrigindo esse fluxo de capital... É realmente insuportável.