Atualização sobre $LITE + Vitória Semi ($SIVE) foundry: A Lumentum, em reunião com a Stifel no ECOC 2026, afirmou: - A demanda por CPO UHP Spectrum-6 da $NVDA aumentou significativamente. - O NPO é maior que o CPO, com lasers externos de múltiplos comprimentos de onda elevando os ASPs (a Sivers oferece arrays DFB de múltiplos comprimentos de onda; veja produtos de maior valor). - A demanda por lasers UHP continua superando a oferta. Apenas uma atualização sobre o status do gargalo óptico (preços dos lasers subindo, demanda excede a oferta). A Digitimes também relatou hoje que a Vitória Semi ($SIVE), foundry, está expandindo sua capacidade para lasers CW. - "Produtos CW... devem surgir gradualmente no segundo semestre de 2026", com contribuição significativa de receita provavelmente ocorrendo em 2027 e 2028. - A Vitória fortaleceu a gestão de estoque de substratos InP, avançando para wafers de 6 polegadas InP para testes de processo contínuos. Atualmente depende de fornecedores internacionais de primeiro nível. - Muito disso foi gasto em ferramentas DUV da $ASML, mas (os pedidos da Vitória Semi abrangem máquinas, equipamentos e trabalho de engenharia de fábrica). Isso responde a muitas perguntas sobre o parceiro da Sivers: "como esta empresa está garantindo substratos InP?", "4in vs 6in", "cronograma de produção". TLDR: - NPO > CPO (segundo a Lite), lasers de múltiplos comprimentos de onda estão impulsionando os preços. - Demanda > oferta (continuação). - Não sei por que as pessoas têm sido baixistas em relação à Vitória Semi, quando na verdade ela possui tudo o que é necessário para produzir em massa lasers CW.