A Nasdaq caiu 4,5% esta semana, sua pior semana desde o final de junho. Até quinta-feira, 73% das ações do S&P 500 estavam em alta na semana (Yahoo Finance). Essa divergência é a história de 12 a 16 de outubro. O dinheiro saiu de qualquer coisa que precise de financiamento barato ou margem com memória escassa e entrou em petróleo, bens de consumo essenciais e defesa. A Lockheed Martin subiu 8,3% na semana. Meu próprio portfólio se dividiu na mesma linha. $FANG subiu 6,2% e a EQT 2,8%. A Kaspi fechou estável. A Coherent caiu 25,5%, a KLA 15,3% e a Nebius cerca de 25%. No domingo passado, escrevi que meu novo capital iria para negócios cujos lucros não dependem de uma margem de chip no pico. Não esperava que o teste ocorresse cinco dias depois. Não estou vendendo o lado de chips numa semana como esta. Os contratos lá se estendem até 2027, e a TSMC elevou sua previsão de crescimento na quinta-feira. Também não estou aumentando minha posição. O que mudaria minha opinião seria um fornecedor reduzindo seus preços. Uma queda no preço das ações não é isso.