Trump realmente merece o título de deus dos negócios de curto prazo — ele vira as páginas do roteiro mais rápido do que se folheia um livro. Logo após a tensão crescer, já surgiram sinais de alívio, e o mercado imediatamente começou a precificar uma possível trégua. Em resumo, todos já se acostumaram a esse jogo de tensão extrema. Os tokens de ações norte-americanas já começaram a se recuperar. Pense bem: assim que o conflito é contido, o capital de fuga imediatamente se retira dos ativos seguros e retorna aos riscos. Índices como S&P e Nasdaq estão experimentando um forte impulso de recuperação no curto prazo. Mais interessante ainda é o impacto nas expectativas de inflação. Com o aumento das expectativas de abertura do Estreito de Ormuz, o petróleo despencou. Com a queda nos preços do óleo, a pressão inflacionária diminuiu rapidamente, reduzindo as expectativas de aumento dos juros pelo Fed — e as ações sensíveis a juros, como tecnologia e crescimento, naturalmente celebram. No entanto, o mercado ainda está dividido internamente. As gigantes de energia e defesa se tornaram os últimos compradores nesta rodada, pressionadas pela queda nos preços altos do petróleo; enquanto isso, empresas de transporte logístico, consumo e tecnologia começam a subir, já que os custos de combustível caíram e o humor do mercado se recupera. No mundo das criptomoedas, o BTC parece mais uma batalha entre compradores e vendedores. No curto prazo, o BTC ainda está fortemente correlacionado positivamente com o Nasdaq. No geral, ainda favorece os aspectos positivos. Em um horizonte mais longo, assim que a situação realmente se acalmar, o petróleo se estabilizar, a inflação cair e os bancos centrais abrirem naturalmente suas portas para políticas mais frouxas. Como um amplificador extremo da liquidez macroglobal, o BTC — desde que não desencadeie uma recessão generalizada — se beneficiará enormemente desse ambiente macroeconômico estável, levando a uma forte valorização do Bitcoin. Essa operação consiste em comprar ações norte-americanas e BTC, enquanto se vende brevemente ativos tradicionais de refúgio. No entanto, ainda é necessário monitorar as negociações entre EUA e Irã. Todos esperam um avanço bem-sucedido no acordo, mas se um dia os discursos voltarem a se intensificar ou o acordo for simplesmente cancelado, esse mercado em alta estagnada poderá sofrer uma reversão repentina.