Apostar mais do que o tamanho prescrito pelo critério de Kelly reduz matematicamente o crescimento do capital a longo prazo e aumenta o risco de ruína, enquanto o outro indivíduo não fez isso. Esta é uma lição clássica sobre por que “apostar além do Kelly” é uma má ideia, mesmo quando você está confiante em sua vantagem. Se você fizer staking mais do que f*, o retorno a longo prazo, no sentido geométrico, diminui; com apostas excessivas suficientes, você chega a uma taxa negativa de crescimento do capital e a uma alta probabilidade de ruína. Intuitivamente, mesmo com uma vantagem correta, um tamanho de posição excessivamente grande aumenta a chance de drawdowns profundos, dos quais é difícil se recuperar, e a matemática da composição penaliza severamente esse comportamento.