Gerenciar um livro automatizado é extremamente difícil. A robustez necessária para backtesting e automação sozinha já é um trabalho em tempo integral. Um mês de iteração com loops de IA mais minha própria entrada produziu duas pequenas, mas reais, vantagens de vários anos, e por si só, elas não valem muito. A IA lhe entregará estratégias que parecem absurdas se julgadas apenas pelo backtest, e quase garantidamente serão superajustadas. Se um mês de iteração com IA lhe entregar um portfólio automatizado com Sharpe 2, ele está mentindo. Divida seus dados em dois grupos: cinco anos que a IA pode pesquisar e oito meses mantidos lacrados. Você verá o mesmo padrão na maioria das vezes: números belos nos cinco anos acessíveis, invalidados nos oito meses lacrados. Encontrar vantagens verdadeiras dignas de automação foi muito mais difícil do que eu pensava e exigiu muito input humano e experiência de trader para orientar minha IA, de modo que ela não minerasse números atraentes sem lógica. Esse experimento me ensinou cinco coisas: 1) Ainda há vantagem na discrição humana. 2) Vantagens simples se desgastam RAPIDAMENTE. 3) Combinar ângulos discretos com estatísticas, depois eliminar (o que NÃO fazer), pode ser minha maior força no futuro. 4) Qualquer coisa facilmente minerável, como padrões simples de velas e volume, está seca se negociada sozinha. 5) Quanto mais difícil for transformar algo em uma hipótese testável, maior a vantagem que ele pode conter. Sua interpretação pessoal sobre notícias — o impacto que um título deveria ter versus o que realmente tem — e o que isso implica em diferentes cenários é um exemplo de experiência discricionária. Ou sua leitura sobre quem está atualmente negociando o mercado, quem está segurando o saco, qual contraparte está ativa e o que coisas não escritas o incomodam sobre um mercado ou parecem exageradas no momento. Acredito que há alfa mesmo em estatísticas simples, por isso não posso publicar tudo. O método, porém, é gratuito: trate uma estatística, como a sazonalidade de agosto, como uma confluência, não como um sinal. Sozinha, é trivial. Empilhada com seus setups, torna-se vantagem. Simplesmente: quanto mais pontos de dados você combinar da sua experiência pessoal, processos de eliminação e estatísticas, mais frequentemente encontrará aquelas operações lucrativas ocasionais — do tipo que máquinas são pouco prováveis de roubar. Para encerrar isso com uma nota generosa, aqui vai uma pequena visão sobre a sazonalidade de agosto: