Michael Burry fez short em semicondutores, então nós também devemos fazer short? A posição de Burry é de acordo com o relatório 13F do final do trimestre. Então, vamos simplesmente seguir o que "Burry fez short em semicondutores"? Se você quer fazer short, já deveria ter feito antes. Burry também ficou preso em short e recentemente teve um pouco de alívio. Então, o que nós deveríamos fazer seguindo Burry? A resposta é: nada. Não importa se isso ainda é válido ou não — minha conclusão não muda. Se Burry não detém as ações que ele fez short, é bom; se ele detém, provavelmente já obteve bons lucros. (Exceção: aqueles que entraram no final.) E o mais importante: alterar sua própria posição com base na posição de outra pessoa — seja Burry ou qualquer outro — é apenas uma variação de seguimento atrasado. Você vende porque um famoso investidor fez short e isso lhe causa insegurança? Isso é elevar a "certeza alheia" a um critério de decisão, quando nem sequer é um preço de fechamento ou um gatilho técnico. Em meu quadro de referência, essa entrada não existe. Burry pode estar certo. Mas se ele está certo ou não é determinado pelo seu preço de entrada e momento — não pelo fato de eu copiar isso no meio do caminho. Quando o mercado punir a memória, isso virá através do preço da Hynix e dos resultados de 29/7; quando o mercado duvidar do capex em IA, virá por meio de revisões para baixo nas orientações de capex. Atualmente, nenhum desses dois sinais está presente. O capex das big techs aumentou. Claro, é preciso ter cautela com a afirmação de que a demanda por memória é sólida — por razões que já mencionei várias vezes no X. Por isso, eu me desfiz das ações de memória. Se voltar a entrar, só considerarei após os resultados da Hynix. Mantenho a cautela quanto à desaceleração do ciclo de memória, mas aguardo confirmação nos resultados da Hynix. Isso significa que devo me desfazer de todas as outras ações relacionadas a IA que não são de memória? Ainda não acho necessário. Um gatilho forte só ocorrerá se as big techs anunciarem redução de capex — e atualmente estão fazendo exatamente o oposto: aumentando. Ouvir inúmeras histórias por aí não me ajuda em nada na minha decisão de investimento — são apenas ruídos. O próximo ponto de verificação é o resultado da Hynix em 29/7.