https://t.co/zuaMLKvyCn A tensão EUA-Irã ressurge: Como os investidores devem se preparar? | Emerging Markets Polariss 2026.7 Pictet Japan Co., Ltd. #AIResumo Tensão EUA-Irã e estratégia de gestão do Emerging Markets Polariss 🔳 Tema desta edição Enquanto a incerteza em torno da situação entre EUA e Irã volta a aumentar, é explicado como os investidores devem se preparar. 🔳 Tendências dos três principais ativos No ano até agora, os títulos de mercados emergentes subiram levemente, e as ações de mercados emergentes aumentaram, enquanto o ouro caiu; recentemente, tanto as ações de mercados emergentes quanto o ouro apresentaram fraqueza. 🔳 Relação entre ouro e petróleo Nos momentos de tensão crescente na situação iraniana, observa-se uma correlação inversa clara: os futuros do petróleo WTI sobem, enquanto o ouro cai. ListItemIcon A queda no preço do ouro ocorreu porque as expectativas de aumento de juros nos EUA elevaram os juros reais e o índice do dólar americano, pressionando o preço do ouro para baixo por causa da valorização do dólar. ListItemIcon Investimento diversificado em ouro Mesmo com o preço do ouro fraco atualmente, o próprio efeito de diversificação do ouro não foi perdido. ListItemIcon Ouro em períodos de ajuste de mercado Durante a crise do Lehman Brothers, a crise da China, a queda global das ações e a crise da COVID-19, enquanto as ações globais caíram, o ouro registrou retornos positivos, demonstrando seu efeito de diversificação. ListItemIcon Importância da diversificação a longo prazo Como ações, títulos e ouro apresentam movimentos distintos, há significado em combiná-los ao longo do tempo. ListItemIcon Queda das ações de mercados emergentes Entre 30 de junho e 20 de julho, as ações de Taiwan e da Coreia do Sul caíram fortemente, pressionando o desempenho geral das ações de mercados emergentes. ListItemIcon Ajuste das ações coreanas A queda das ações coreanas é amplamente atribuída a um ajuste após forte alta anterior. ListItemIcon Desempenho das empresas coreanas As previsões de EPS das principais empresas mostram tendência ascendente, com expectativas crescentes de lucros e revisões para cima nas projeções de resultados. ListItemIcon Atração das ações coreanas O PER previsto caiu para níveis da casa dos 5, e mesmo com o aumento dos preços das ações, não se considera que estejam caras. ListItemIcon Perspectivas para ações de mercados emergentes As perspectivas de resultados são positivas; a longo prazo, os preços das ações podem retornar ao alinhamento com os fundamentos. ListItemIcon Postura básica do investidor Mesmo diante da incerteza entre EUA e Irã, é importante não se concentrar em ativos específicos, mas diversificar amplamente entre ações, ouro e títulos. ListItemIcon Evolução do valor patrimonial Após sua criação em 29 de setembro de 2023, o valor patrimonial do Emerging Markets Polariss apresentou tendência geral de alta até 30 de junho de 2026. ListItemIcon Desempenho da gestão Em 30 de junho de 2026, o valor patrimonial era de 16.796 ienes, com retorno acumulado desde a criação de 68,0% e retorno anualizado de 20,7%. ListItemIcon Ativos-alvo O Emerging Markets Polariss adota uma estratégia de gestão que diversifica investimentos em ações de mercados emergentes, ouro e títulos de mercados emergentes. ListItemIcon Juros e alocação de ativos Em ambientes com juros extremamente baixos, prioriza-se ações e ouro; em ambientes com juros elevados, aumenta-se a proporção de títulos. ListItemIcon Alocação atual de ativos Ouro: 23,4%; ações: 43,5%; títulos: 13,1%; caixa: 20,1%. ListItemIcon Motivo da alta proporção de caixa A proporção de caixa aumentou temporariamente durante reajustes na alocação de ativos; futuramente, o caixa será realocado para ações e ouro. ListItemIcon Resposta em períodos de incerteza Em momentos de alta incerteza no mercado, aumentou-se temporariamente a proporção de títulos — ativos com risco relativamente mais baixo. ListItemIcon Resposta às taxas de câmbio Considerando a tendência histórica de apreciação do iene em períodos incertos, também aumentou-se temporariamente a proporção de ativos em iene. ListItemIcon Julgamento atual da gestão Atualmente, considera-se que o período de alerta terminou; portanto, busca-se vender títulos para aumentar as proporções de ações e ouro. ListItemIcon Função dos títulos Embora se reduza a proporção de títulos, mantém-se sua inclusão na carteira — pois desempenham papel importante em suavizar flutuações do mercado — sem reduzi-la a zero. ListItemIcon Continuidade da estratégia de gestão Não há alteração na estratégia básica de diversificação equilibrada entre ações, títulos e ouro. ListItemIcon Risco e retorno O Emerging Markets Polariss é classificado como um produto de risco médio (mid-risk), posicionado entre risco e retorno. ListItemIcon Redução de risco por diversificação Ao combinar ouro e títulos com as voláteis ações e títulos de mercados emergentes, o risco geral foi reduzido para 12,8%. ListItemIcon Conclusão final A incerteza em torno dos EUA e Irã deve ser vista como uma oportunidade de investimento; contudo, é essencial evitar concentração em ativos específicos e manter diversificação entre ações, títulos e ouro.