Não sou a pessoa mais técnica, mas as 3 principais narrativas de investimento que morreram esta semana devido ao modelo de IA de código aberto da KimiK3 são: 1. A China não é mais apenas uma cópia dos modelos dos EUA "tentando chegar perto", ela está INOVANDO e resolvendo problemas na fronteira, no nível de modelos avançados — com um salto de 17 posições em uma geração, usando chips sancionados e limitados. Parece realmente que as empresas dos EUA não têm inovado o suficiente para justificar os grandes investimentos em capital e captação de recursos. 2. A China NÃO está 6 a 12 meses atrás — como a tecnologia americana tem mentido — enquanto os EUA sufocam seu próprio progresso. 3. A KimiK3 é mais barata que os modelos dos EUA — ao triplicar seu custo com seu "primeiro" modelo avançado desenvolvido internamente e reduzindo a lacuna de desempenho entre fonte fechada e fonte aberta para apenas 3%. As IPOs da OpenAI e da Anthropic podem ser mortas-nascidas. E lembre-se: tudo isso está sendo feito com hardware sancionado — não os melhores chips possíveis — ainda assim. Enquanto os EUA estão se tornando negativos em relação à IA — 142 protestos contra data centers na última semana, com eleições intermediárias se aproximando — o que a China fará com 6 meses de eleições intermediárias para lutar? Tudo isso reforça minha tese de que IA → Bitcoin está chegando.