Relatório de Mercado BlockInfinity · 18/7: Fim de semana de liquidez fina e escalada no Oriente Médio: BTC/ETH em equilíbrio frágil, aguardando reversão — não pegue facas voando 🌍 Macro & Geopolítica (eixo principal deste ciclo) Mercados dos EUA e títulos do Tesouro dos EUA fechados no fim de semana; o foco está inteiramente no Oriente Médio — conflito escalou drasticamente. O Irã afirmou ter atacado alvos militares dos EUA no Kuwait, Bahrein e Jordânia; uma instalação de dessalinização e geração de energia no Kuwait foi atingida, causando múltiplas vítimas. O Irã anunciou a suspensão do memorando de entendimento com os EUA e alertou que, se os EUA atacarem infraestrutura iraniana, os aeroportos de Dubai e Abu Dhabi, bem como os portos de Fujairah e Jebel Ali, devem se preparar para evacuação. O Conselho de Cooperação do Golfo classificou os ataques como "crimes de guerra"; a segurança da navegação no Estreito de Ormuz voltou ao centro das atenções (o Iraque já desviou seu petróleo pela Síria para evitar o estreito). A situação piorou ainda mais ao meio-dia (confirmado): o Irã lançou mísseis no sábado contra a base militar americana Muwaffaq Salti na Jordânia, matando 2 soldados americanos e deixando 1 desaparecido — os primeiros mortos americanos desde o reinício deste ciclo de conflito, totalizando 16 mortos e mais de 430 feridos; o sentimento anti-guerra nos EUA está aumentando. Trump já recebeu diversos planos para ampliar a ação militar, ameaçando atacar infraestrutura civil e energética do Irã e enfraquecer seu controle sobre o Estreito de Ormuz; mídias americanas relatam que planejam enviar cerca de 100 aviões-tanque adicionais ao Oriente Médio. 🧩 Estrutura de transmissão permanece inalterada: escalada → prêmio de risco do petróleo e do Estreito de Ormuz → inflação → expectativas de aumento de juros → taxas reais ↑ → ouro e BTC sob pressão conjunta. Esta guerra não é uma narrativa de refúgio seguro, mas sim precificada como "aumento de juros". **Foque no preço do petróleo na abertura de segunda-feira ou nos gaps — mais importante que o próprio BTC.** Contrapartidas: o índice de confiança do consumidor de Michigan subiu para 54,4 (esperado: 51, anterior: 49,5); expectativa de inflação em 1 ano caiu para 4,2% (anterior: 4,6%, sinal mais dócil); mas o índice de Filadélfia de 41,4 (muito acima do esperado) e a narrativa interna do Fed de "aumento de juros" ainda persistem; as apostas no CME para setembro estão quase em 50/50. 📈 Técnico · BTC / ETH BTC $64.090 → meio-dia $64.490 (+0,7%): gráfico diário acima da MA20 (63.041) e MA50 (63.368), mas bem abaixo da MA200 (73.088) = recuperação em mercado baixista; RSI em 55, neutro; faixa entre 62,4k–65,6k. Gráfico de 4H colado à簇 MA20 (64.102)/MA50 (63.896) = linha divisória entre compradores e vendedores; só se torna forte se superar $64.700. Gráfico de 1H: bandas de Bollinger contraídas a 0,48% = compressão extrema, reversão iminente — observe se consegue manter $64.400. Resistências: $64.400 / $64.730 / $65.590 | Suportes: $62.975 / $62.400 / $61.800. ETH $1.842 → meio-dia $1.857 (+0,8%): gráfico diário acima da MA20 (1.781) e MA50 (1.734), MA200 (2.184) bem acima; RSI em 56,6. RSI de 4H em 28,8 — profundamente sobrevendido, sustentado na MA50 (1.834) = recuperação sobrevendida em meio à fraqueza. O nível-chave é $1.833 (suporte diário + MA50 de 4H): se mantiver e recuperar $1.850 → visar $1.900–$1.946; se romper $1.800 → enfraquece e visar $1.794. ETH está mais próxima do limite sobrevendido que BTC. SOL $75,3 (+0,1%) é o mais fraco. 💾 Ações dos EUA · Três gigantes de armazenamento (mercado fechado no fim de semana — observe fechamento de sexta + contratos perpétuos 24/7) Continuam sob pressão (efeitos colaterais do terremoto na Coreia do Sul): SNDK $1.342 → $1.343 (-5% a -10%) o mais afetado; Hynix ADR $152 (-2,7% a -7,7%); MU $839 → $838 (-3,5% a -5,2%); Hynix coreana $1.152 (-5,1%); INTC $93,6 (-2%). MU já rompeu a zona de suporte $890–$910; SNDK rompeu $1.530. Causas: IPO da ChangXin drenando liquidez + desalavancagem em cadeia; **fundamentos não foram refutados** (previsões de lucro em alta generalizada; Xu Chuang refutou rumores de redução de preços em 2027). Única exceção: SPCX $126 → $128 (+1,3% a +1,4%), narrativa independente de航天 comercial/SpaceX frente à correção tecnológica. Notícias: Oracle (ORCL) revelou custos inesperados de bilhões de dólares em projetos de data centers (The Information). 🎯 Não pegue facas voando: espere MU retornar a $890–$950 / SNDK retornar a $1.530–$1.700 antes de considerar entrar longo; os mesmos setores na China (armazenamento, módulos ópticos, PCBs) também estão em correção intermediária. 🔬 Derivativos & Sentimento Taxas em ambos os lados não estão congestionadas (BTC +0,002% a +0,0085%/8h levemente positivas; ETH próximo a zero ou ligeiramente negativas) = sem combustível para short squeeze ou desalavancagem; fim de semana com liquidez fina = jogo de estoque. OI: BTC cerca de $1,975 bilhão (estável em 24h); ETH cerca de $1,31 bilhão (-4,47% em 24h) = ETH continua desalavancagem. Proporção contas long/short: BTC 1,59 / ETH 1,82 (especuladores individuais mais longos — ETH ainda mais extremo; observe como contraindicação). Índice Medo e Ganância: 25 — "medo extremo" (ontem: 27); prêmio spot -0,06% a -0,072% / cerca de -$41 a -$46 = capital americano ainda não está comprando spot.📊 Volume BTC 24h volume: $2.46B vs ETH $2.63B — ETH volume has surpassed BTC for multiple consecutive days, indicating active rotation. However, ETH is characterized by “high turnover + declining OI + flat price” =存量博弈/去杠杆 (存量博弈/去杠杆), not incremental long positioning; volume is present but not indicative of a healthy trend expansion. Overall volume declined over the weekend — do not mistake price spikes under low liquidity for signals. 🎯 Comprehensive Assessment Crypto: Both BTC and ETH remain below their daily MA200 — the larger trend remains a bear market rally structure; short-term stability is maintained near MA20/50. The 1H Bollinger Bands are extremely narrowed — a breakout is imminent, but direction remains uncertain. Low weekend volume makes it unwise to heavily bet on direction. Relative strength: ETH’s 4H RSI at 28.8 (oversold) + holding at $1,833 presents a better tactical rebound opportunity than BTC. The biggest variable lies outside the chart: if Middle East tensions escalate and push oil prices higher on Monday → risk assets (including BTC) face pressure while gold strengthens; if de-escalation occurs, the rebound continues and the “rate hike” chain loosens inversely. ⚠️ Today’s Strategy & Risks · BTC: Do not chase above $62.4K–$65.6K range; only consider a mild bullish bias if BTC holds above $64,400–$64,700 on 4H, targeting $65.6K; weakness confirmed if跌破 $62,400/$63K. Position ≤1/3, wide stop-loss. · ETH: Light position to play oversold rebound above $1,833, target $1,900–$1,946, stop-loss below $1,800; exit if跌破 $1,800. · Storage: Wait for MU to reclaim $890–$950 / SNDK to reclaim $1,530–$1,700; do not catch falling knives mid-downtrend — catching knives = counter-trend positions ≤1/3 position size. · 🔥 Risks: ① Middle East escalation / Hormuz (oil gap on Monday) ② Monday U.S. market open downside catch-up on geopolitical risk ③ Fed “hawkish” faction gains traction ④ ChangXin IPO continues to drain liquidity. · Low weekend liquidity: Do not over-leverage, do not short naked, do not chase longs; manage position size and never trade without stop-loss — protect your ammunition. —— BlockInfinity Research · Powered By Wesley