À medida que se aproxima o resultado do $AVGO na quarta-feira, o que o mercado está observando? A Broadcom informou aos investidores que venderá mais de US$ 100 bilhões em chips de IA no próximo ano fiscal. Desde então, tem relatado grandes encomendas e assinado acordos com grandes clientes. Muitos acreditam que o número real é maior que US$ 100 bilhões. Em junho, esperava-se que a Broadcom o afirmasse, mas ela não o fez. A ação caiu e as expectativas não mudaram. A Broadcom fabrica os chips TPU de IA projetados pelo Google. Em agosto, a Marvell anunciou seu próprio acordo com o Google para os outros chips que funcionam com o TPU. Quanto mais o Google compra da Marvell, mais ações da Marvell ele recebe. Assim, o Google agora tem um motivo para enviar trabalho para lá. A Broadcom mantém o TPU. A questão é se o Google gastará menos com a Broadcom por causa disso. A margem de lucro geral da Broadcom está caindo porque os chips estão se tornando uma parte maior de suas vendas e os chips são menos lucrativos do que o software. A Broadcom afirma que os chips são tão lucrativos quanto antes e que apenas a composição mudou. A Marvell também culpou a composição quando reduziu sua previsão de margem na semana passada. Ela superou as expectativas e aumentou sua perspectiva, mas a ação $MRVL ainda caiu cerca de 10%.