Comprar na baixa realmente foi acertado: o Nasdaq subiu +1,09%, o Philadelphia Semiconductor Index subiu +4,2% e recuperou um terço da queda de quinta-feira. $AMD subiu 11%, $NVDA subiu 2,8% — o ganho anual se tornou positivo; originalmente, o valor de Huang havia caído fora dos dez maiores, mas agora voltou. Mesmo $IREN, de data centers, subiu 20% com o resultado financeiro. A única que não acompanhou foi $MSFT. No mesmo dia, houve uma notícia de que a Microsoft planeja encerrar a capacidade de IA da $ORCL, com a justificativa de que os chips são muito antigos e não são mais adequados. A notícia provocou uma queda imediata de 5,2%, deixando-a ainda 68% abaixo do recorde histórico — realmente assustador. É curioso que, na mesma semana, a Microsoft também desistiu da opção de ampliar o aluguel do campus da Nscale no Texas e reduziu sua previsão de investimento anual de US$ 175 bilhões para US$ 170 bilhões. Ainda não está claro se a Microsoft tem excesso de capacidade de processamento ou simplesmente está cortando contratos com baixa rentabilidade — precisamos continuar observando. O dia 17 de novembro ainda é o dia do resultado da NVIDIA. Será que Huang conseguirá retomar o vigor? Será que o setor de IA poderá novamente fazer história? Tudo dependerá deste momento.