Estou começando a prestar mais atenção em onde o capital pode se deslocar se a IA deixar de dominar os retornos das ações. Apple, Microsoft, Amazon e Google me parecem melhor posicionadas do que muitas empresas de memória e semicondutores, pois controlam mais da pilha de tecnologia e possuem negócios diversificados. A IA impulsionou grande parte do desempenho do mercado nos últimos anos, mas estou interessado em quais setores e empresas subavaliadas poderiam atrair capital se essa tendência desacelerar. Há também uma crescente incerteza política que pode tornar os investidores mais cautelosos no curto prazo. Descobrir onde ocorrerá a próxima grande rotação é uma das coisas em que estou focado agora.