As taxas de financiamento do XRP experimentaram um aumento acentuado hoje, subindo 158,19% na sexta-feira, 27 de março.
Nas últimas 24 horas, a taxa de financiamento do XRP, uma taxa periódica que os comerciantes pagam uns aos outros em futuros perpétuos para manter o preço do contrato ancorado ao preço à vista, aumentou para 0,0028, segundo dados de mercado compartilhados por CryptoQuant. Isso ocorreu após uma fase de taxa de financiamento líquida negativa na quinta-feira, o que significava que os compradores haviam pago temporariamente prêmios aos vendedores.
A subida para território positivo sinaliza que uma maior parcela dos traders de derivados passou para posições de alta. No entanto, seu Open Interest (OI) – o valor total dos contratos de derivados ativos e não liquidados em todas as exchanges – caiu 0,25% nas últimas 24 horas para US$ 823,94 milhões após recentemente atingir o pico semanal.
A leve queda na OI, apesar da taxa de financiamento positiva, sugere que o movimento reflete a reposicionamento de capital existente, e não novos fluxos especulativos de participantes recém-chegados ao mercado.
Por que o preço do XRP está caindo apesar das taxas de financiamento positivas?
Apesar dos traders de derivados precificarem uma tendência de alta, o preço à vista do XRP caiu 1,27% nas últimas 24 horas, para aproximadamente $1,34 no momento do relato. Isso elevou a queda semanal do ativo para mais de 7%, comprimindo sua capitalização de mercado para aproximadamente $82 bilhões.
Essa divergência entre o sentimento positivo dos derivados e os preços à vista em queda é um padrão de mercado reconhecido, frequentemente impulsionado por cascatas de liquidação mecânica que anulam a posição dos traders. No caso do XRP, o principal catalisador foi um long squeeze, no qual a queda de preço forçou traders longos superalavancados a vender ou serem liquidados, amplificando a queda por meio de pressão de venda em cascata.
Nas últimas 24 horas, cerca de US$ 6,69 milhões em posições derivadas de XRP foram liquidadas, afetando principalmente traders longos e confirmando que o long squeeze foi a dinâmica principal.