Organização Meteorológica Mundial confirma a formação e o fortalecimento do El Niño

Revise as cotações diárias e acompanhe as tendências do mercado. Olá, ouvintes, hoje é sexta-feira, 4 de setembro de 2026. Bem-vindos ao Futures Morning Rush. O Futures Morning Rush, a escolha preferencial dos milhões de profissionais de futuros!

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1. A Organização Meteorológica Mundial emitiu um novo boletim em 3 de setembro, confirmando que o fenômeno El Niño já se formou e continuará a se intensificar.

2. O número de pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA até a semana encerrada em 29 de agosto atingiu 206 mil, o maior nível desde a semana encerrada em 15 de agosto.

3. O quarto aumento do coque foi totalmente implementado; até o momento, o aumento acumulado foi de 350-385 yuan/tonelada.

4. Estima-se que os estoques de óleo de palma da Malásia em agosto aumentem pelo quinto mês consecutivo, atingindo 2,76 milhões de toneladas, um aumento de 4,9% em relação a julho.

5. Até 1º de setembro de 2026, a proporção de seca nas regiões produtoras de soja dos Estados Unidos foi de 30%, um aumento de 2 pontos percentuais em relação à semana passada.

6. A Arábia Saudita definiu o preço oficial de venda do petróleo árabe leve de outubro para a Ásia em US$ 2 por barril abaixo da média de Omã/Dubai.

7. Até 3 de setembro, o estoque de minério de lítio no mercado à vista de 33 comerciantes de amostra foi de 134.000 toneladas, uma redução de 15.000 toneladas em relação à semana passada.

1. A Organização Meteorológica Mundial publicou um novo boletim em 3 de setembro, confirmando que o fenômeno El Niño já se formou e continuará a se intensificar, prevendo-se que se desenvolva como um evento de intensidade extrema, com impacto significativo nos padrões globais de precipitação e temperatura, e os riscos de clima extremo associados persistirão até 2027.

2. O Ministério do Meio Ambiente emitiu o "Plano de Quantidade Total e Alocação de Cotas para o Setor de Geração de Energia nos anos de 2025 e 2026, e para os setores de aço, cimento e refino de alumínio no ano de 2026, no Mercado Nacional de Comércio de Direitos de Emissão de Carbono".

3. Em 3 de setembro, a Conferência Mundial de Baterias para Veículos Elétricos de 2026 foi realizada em Yibin, Sichuan, e o vice-ministro da Indústria e Tecnologia da Informação, Xiong Jijun, declarou que é necessário controlar práticas como competição por preços baixos e expansão desmedida, visando promover um ambiente de mercado saudável e ordenado.

4. O número de pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA até a semana encerrada em 29 de agosto foi de 206 mil, o mais alto desde a semana encerrada em 15 de agosto, contra expectativa de mercado de 205 mil.

5. As forças iranianas emitiram um comunicado afirmando que, naquela manhã, atacaram com mísseis e drones o sistema de comunicação por satélite, o armazém de equipamentos e os hangares de caças da base americana Ahmad Jabir no Kuwait, causando baixas.

1. Os futuros internacionais de metais preciosos encerraram em alta geralmente; o futuro de ouro da COMEX subiu 2,39% para 4.520,30 dólares por onça, e o futuro de prata da COMEX subiu 3,24% para 67,58 dólares por onça.

2. O contrato futuro principal do petróleo dos EUA fechou em alta de 0,73%, a US$ 91,67 por barril; o contrato futuro principal do Brent subiu 0,3%, a US$ 95,92 por barril.

3. A maioria dos metais básicos de Londres subiu: o estanho a prazo da LME subiu 1,23% para 54.900,0 dólares/tonelada, o alumínio a prazo da LME subiu 1,04% para 3.317,5 dólares/tonelada, o cobre a prazo da LME subiu 1,03% para 14.362,0 dólares/tonelada, o zinco a prazo da LME subiu 0,84% para 3.897,5 dólares/tonelada, a chumbo a prazo da LME subiu 0,66% para 1.907,0 dólares/tonelada, e o níquel a prazo da LME caiu 0,05% para 16.905,0 dólares/tonelada.

4. Ao fechamento em 3 de setembro às 23:00, os contratos principais de futuros domésticos apresentaram mais altas do que baixas. O gás de petróleo liquefeito (LPG) subiu cerca de 4%, o benzeno puro e o estireno (EB) subiram mais de 2%, enquanto a propileno, o carvão metallúrgico e o polipropileno subiram mais de 1%. Em termos de quedas, o óleo de colza caiu cerca de 1%.

1. De acordo com a Jiaolian Information, as principais siderúrgicas do leste e norte da China aceitaram um aumento de 100-110 yuan/tonelada nos preços de aquisição de coque; a quarta rodada de aumento do coque foi totalmente implementada, acumulando um aumento total de 350-385 yuan/tonelada até o momento.

2. Segundo o Mysteel, na semana encerrada em 3 de setembro, a produção de barras de aço diminuiu pela sexta semana consecutiva, os estoques em fábricas diminuíram pela quarta semana consecutiva, os estoques sociais passaram de aumento para redução e a demanda aparente diminuiu pela segunda semana consecutiva. Entre eles, a produção de barras de aço foi de 1,6913 milhões de toneladas, uma redução de 39.500 toneladas em relação à semana anterior; os estoques em fábricas foram de 1,5950 milhões de toneladas, uma redução de 38.300 toneladas em relação à semana anterior; os estoques sociais foram de 5,0546 milhões de toneladas, uma redução de 58.600 toneladas em relação à semana anterior; e a demanda aparente foi de 1,7882 milhões de toneladas, uma redução de 24.600 toneladas em relação à semana anterior.

4. Segundo o Mysteel, no início de setembro, os estoques na área de fiscalização do posto de fronteira Ganqimao Du caíram abaixo de 19 milhões de toneladas; as inspeções ambientais entraram em uma fase preliminar de conclusão, e o número de veículos autorizados a passar aumentou levemente, com uma média diária de 701,5 veículos em setembro, um aumento de 20,97% em relação ao mês anterior.

5. Segundo estatísticas da Mysteel, a taxa de utilização da capacidade核定 de 523 minas de carvão para coque foi de 67,8%, uma redução de 0,2% em relação ao mês anterior; a produção diária média de carvão bruto foi de 1,524 milhão de toneladas, uma redução de 0,5 milhão de toneladas em relação ao mês anterior; os estoques de carvão bruto foram de 4,013 milhões de toneladas, uma redução de 0,9 milhão de toneladas em relação ao mês anterior.

6. A pesquisa da Mysteel mostra que, nesta semana, o lucro médio por tonelada de coque das usinas independentes em todo o país foi de -86 yuan/tonelada; entre eles, o coque de grau quase um da Shanxi teve lucro médio de -35 yuan/tonelada, o coque de grau quase um de Shandong teve lucro médio de -67 yuan/tonelada, o coque metallúrgico da Mongólia Interior teve lucro médio de -59 yuan/tonelada e o coque de grau quase um de Hebei teve lucro médio de -21 yuan/tonelada.

1. O documento de precificação mostra que a Arábia Saudita definiu o preço oficial de venda do petróleo árabe leve de outubro para a Ásia com um desconto de US$ 2 por barril em relação à média de Omã/Dubai.

2. Segundo Longzhong Information, até 3 de setembro, o estoque total das empresas de amostra de vidro flutuante nacional era de 73,675 milhões de caixas pesadas, uma redução de 374.000 caixas pesadas em relação ao período anterior, ou 0,5%, e um aumento de 16,85% em relação ao mesmo período do ano anterior. O estoque total de MEG na região principal do porto do Leste da China era de 139.000 toneladas, uma redução de 3.000 toneladas em relação ao período anterior. O estoque total dos produtores nacionais de carbonato de sódio era de 1.911.300 toneladas, um aumento de 2.900 toneladas em relação à segunda-feira, com uma alta de 0,15%.

3. Até 3 de setembro, os estoques de metanol nos portos do leste da China eram de 344.700 toneladas, contra 381.400 toneladas em 27 de agosto, uma redução de 36.700 toneladas em relação ao mês anterior.

4. Dados da Agência de Desenvolvimento Empresarial de Cingapura (ESG) mostram que, até a semana encerrada em 2 de setembro, os estoques de óleo combustível em Cingapura aumentaram 1,213 milhão de barris, atingindo 20,453 milhões de barris, o maior nível em 14 semanas.

5. Segundo Longzhong Information, a linha de produção da Guangxi Nanning Float Glass Co., Ltd., com capacidade projetada de 700 toneladas/dia, reduziu a temperatura do forno na tarde de 2 de junho; o horário exato de drenagem continuará sendo monitorado.

6. Relatório de gás natural da EIA: Na semana encerrada em 28 de agosto, o estoque total de gás natural dos EUA foi de 3.214 bilhões de pés cúbicos, um aumento de 3 bilhões de pés cúbicos em relação à semana anterior e uma redução de 5 bilhões de pés cúbicos em relação ao mesmo período do ano anterior.

1. Dados da pesquisa da Fubao Information mostram que, até 3 de setembro, a produção semanal de carbonato de lítio foi de 24.700 toneladas, um aumento de 4,22% em relação à semana anterior (aumento de 1.000 toneladas); os estoques de carbonato de lítio totalizaram 71.100 toneladas, uma redução de 3,48% em relação à semana anterior (redução de 2.567 toneladas).

2. De acordo com estatísticas da Mysteel, até 3 de setembro, o estoque de minério de lítio no mercado à vista de 33 comerciantes amostrados era de 134.000 toneladas, uma redução de 15.000 toneladas em relação à semana anterior, dos quais 93.000 toneladas eram estoques disponíveis para venda, uma redução de 10.000 toneladas em relação à semana anterior.

3. Segundo pesquisa da Mysteel, até 3 de setembro, o estoque físico de minério de lítio nos portos nacionais era de 232.000 toneladas, uma redução de 12.000 toneladas em relação à semana anterior, sendo que o estoque no porto de Zhenjiang era de 157.000 toneladas, uma queda de 5.000 toneladas em relação à semana anterior.

4. Dados da Mysteel mostram que a produção semanal de alumínio eletrolítico na China esta semana foi de 873.300 toneladas, com a oferta mantendo-se em nível elevado. Os estoques das fábricas de alumínio cessaram a queda e aumentaram levemente para 600.000 toneladas, enquanto os estoques sociais caíram ainda mais para 789.000 toneladas.

5. Segundo Mysteel, até quinta-feira desta semana, a capacidade total instalada de óxido de alumínio metallúrgico no país era de 118,42 milhões de toneladas/ano, com uma capacidade total em operação de 88,59 milhões de toneladas/ano. A taxa semanal de utilização do óxido de alumínio no país aumentou 0,68 ponto percentual em relação à semana passada, atingindo 75,65%.

6. Segundo Aladdin, as cotações de frete marítimo da Guiné para a China em Cape continuaram fortes em 3 de setembro, com cotação atual de US$ 40,50 por tonelada, um aumento de US$ 4,50 por tonelada em relação ao mínimo de US$ 36 por tonelada, atingindo o maior nível em cinco anos.

7. Segundo a SMM, uma das principais fábricas de petroquímicos desativou uma linha de produção ontem e hoje iniciou a produção de LDPE em outra linha; o plano de produção da empresa nos próximos dias manterá a produção simultânea de um tipo de material de alta pressão e um tipo de material para energia solar. Após este ajuste nas linhas de produção, a capacidade de produção de material para energia solar da fábrica foi reduzida.

8. Dados oficiais divulgados pelo Departamento de Comércio dos EUA na quinta-feira mostraram que, impulsionado por comerciantes que continuam a importar grandes quantidades de cobre antes de possíveis tarifas dos EUA, as importações dos EUA de cobre refinado e ligas de cobre em julho atingiram 225.094 toneladas, recorde histórico.

1. Retração do prêmio de避险, o petróleo mantém padrão de oscilação em níveis elevados

O relatório da Sanli Futures aponta que o petróleo doméstico subiu, mas depois seguiu a correção do mercado externo, arrastando consigo um enfraquecimento coletivo dos setores de produtos químicos, como metanol e etilenoglicol, com o stop loss de compradores ampliando ainda mais a volatilidade do dia. Do ponto de vista macroeconômico, o mercado avalia o risco de escalada do conflito no Oriente Médio e a probabilidade de uma expansão total do conflito, resultando em uma retirada temporária da prêmio de risco, embora a incerteza geopolítica não tenha sido totalmente eliminada. No lado da oferta, o estoque comercial de petróleo dos EUA, conforme relatado pela EIA, apresentou uma redução significativa acima do esperado, fornecendo suporte fundamental; o quadro central de redução da OPEC+ permanece em vigor, enquanto as exportações reais do Oriente Médio enfrentam variáveis potenciais devido à instabilidade da situação, e a produção não-OPEC continua a crescer. No lado da demanda, os lucros de refino de produtos petrolíferos globais permanecem razoáveis, sem sinais claros de enfraquecimento significativo, mas os compradores finais ainda mantêm o ritmo de aquisição conforme a necessidade, sem realizar reposições agressivas. A curto prazo, os fundamentos do preço do petróleo apresentam suporte no fundo, com uma estrutura neutra a ligeiramente positiva; no entanto, o potencial de alta depende fortemente de catalisadores geopolíticos no Oriente Médio. Se não houver uma escalada adicional do conflito, é provável que os preços permaneçam em uma faixa alta de oscilação, dificultando uma tendência unidirecional de alta contínua. Os próximos pontos-chave a serem monitorados incluem as declarações da reunião da OPEC+, a evolução dos riscos de navegação no Estreito de Ormuz e a confirmação contínua dos estoques e da demanda por produtos petrolíferos nos EUA.

2. Sob o cenário da temporada de ouro de setembro, o mercado de carvão metallúrgico mudou de rumo?

O relatório da China Guangfa Futures aponta que, na quinta-feira, o preço futuro do carvão de coque continuou a cair, com o contrato principal 2701 registrando queda superior a 3% durante o dia. A retomada da produção nas minas locais permanece lenta, com a liberação de capacidade limitada devido à fiscalização rigorosa; a maioria das minas apresenta estoques baixos, e os prazos de pedidos aumentaram em comparação com o mês anterior. Alguns recursos de alta qualidade estão enfrentando escassez, com os mineiros mantendo preços firmes e demonstrando intenção de aumentá-los. O mercado de licitações online continua aquecido, e alguns comerciantes de futuros e à vista recentemente venderam parte de seus estoques. Os produtores de coque viram sua margem de lucro parcialmente recuperada, sustentando a demanda estável por carvão como matéria-prima. O quarto aumento no preço do coque reforçou ainda mais as expectativas de alta na cadeia produtiva. A produção de ferro gusa permanece em níveis elevados, e os aços mantêm resistência no consumo de coque. Espera-se que, no curto prazo, o preço futuro do carvão de coque opere em faixa lateral.

1. 4 de setembro, a FAO divulgará o Índice de Preços Alimentares Globais de agosto.

2. Em 4 de setembro às 20:30, os EUA divulgam a população empregada não agrícola ajustada sazonalmente e a taxa de desemprego de agosto.

3. Em 6 de setembro, durante todo o dia, a OPEC+ realizou uma reunião ministerial para discutir a política de produção de petróleo.