Wise Group, a empresa de fintech listada em Londres anteriormente conhecida como TransferWise, está voltando ao ponto de partida após o Escritório do Controlador da Moeda negar seu pedido de carta de banco fiduciário nacional em 23 de julho de 2026. A empresa afirma que reenviará o pedido sob o framework criado pela Lei GENIUS, a lei federal sobre stablecoins assinada apenas alguns dias antes de Wise originalmente apresentar seu pedido no ano passado.
Os investidores foram, previsivelmente, pouco entusiasmados. As ações da Wise caíram até 11% com a notícia.
O que aconteceu e por que isso importa
A Wise apresentou seu pedido de carta constitutiva pela primeira vez em junho de 2025, buscando se tornar um banco fiduciário com carta nacional. Para a Wise, isso significaria acesso direto às redes de pagamento dos EUA sem depender de um conjunto de licenças estaduais.
A negação estava ligada a preocupações de conformidade decorrentes de uma ordem de consentimento multistatal sobre protocolos de combate à lavagem de dinheiro que surgiu em julho de 2025. A Wise processou mais de US$ 240 bilhões em volume de pagamentos transfronteiriços durante o FY2026, atendendo aproximadamente 19 milhões de clientes. Ela já opera em 48 estados e quatro territórios. E relatou mais de US$ 3 bilhões em poupança dos clientes durante o mesmo ano fiscal.
O ângulo da Lei GENIUS
A Lei GENIUS, sancionada em 18 de julho de 2025, criou a primeira estrutura regulatória federal abrangente para stablecoins de pagamento. Crucialmente, a lei permite que bancos fiduciários nacionais não segurados emitem stablecoins, abrindo uma porta que anteriormente não existia.
A decisão da Wise de ancorar seu novo aplicativo ao quadro da Lei GENIUS sinaliza que a empresa vê as stablecoins não como um coadjuvante, mas como parte central de sua futura estratégia nos EUA.
O elefante na sala da conformidade
As ordens de consentimento não são sugestões. São acordos legalmente vinculativos que exigem que as empresas implementem melhorias específicas e verificáveis em seus programas de conformidade.
Executivos sábios sinalizaram confiança de que suas melhorias de conformidade posicionarão a empresa favoravelmente para uma segunda tentativa. As melhorias de conformidade exigidas pela ordem de consentimento devem, em teoria, elevar a infraestrutura AML da Wise ao padrão esperado pelo OCC de uma instituição com carta nacional.
O OCC não demonstrou nenhuma disposição para pular etapas. A agência negou o pedido da Wise apesar da escala e da posição de mercado da empresa.
O que isso significa para investidores e o mercado em geral
Para os acionistas da Wise, a queda de 11% no preço das ações reflete uma recalibração das expectativas em torno do cronograma de crescimento da empresa nos EUA. Uma carta nacional teria simplificado as operações da Wise nos EUA e potencialmente aberto novas fontes de receita, especialmente em torno da emissão de stablecoins.
Os investidores devem observar dois aspectos: o cronograma da nova aplicação da Wise sob o GENIUS Act e se a ordem de consentimento AML for formalmente resolvida antes desse arquivo. Sem o segundo, o primeiro provavelmente enfrentará o mesmo destino.