White Whale Labs: Negociação de moedas meme da Solana impulsionada por carteiras de cluster

ChainCatcher relata que a White Whale Labs publicou o estudo “The Audit Of The Memecoin Casino”, afirmando que, desde o final de agosto, registrou todas as transações de novos ativos no Pump.fun e Stonk na Solana, abrangendo mais de 1 milhão de pools, 7,7 milhões de carteiras e 384 milhões de trocas, com dados superiores a 56 GB e 820 milhões de linhas. Esse conjunto de dados adiciona diariamente entre 18 e 25 milhões de transações, até cerca de 1 milhão de carteiras e mais de 60 mil novos projetos emitidos. O estudo indica que, entre os ativos que já tiveram negociações reais, cerca de um décimo duplica seu valor nas 24 horas seguintes. Entre 22,8 milhões de compras iniciais em duas semanas, 17% duplicaram antes de cair 40%; considerando take-profit na duplicação, stop-loss na queda de 40% e incluindo custos, o prejuízo médio por operação foi de cerca de 19%. Grupos compostos por 450 a 2.000 carteiras frequentemente compram em massa nos primeiros um ou dois minutos após o lançamento; os ativos associados a esses grupos têm taxa de duplicação entre 28% e 46%, e a proporção desses grupos que duplicam antes da queda de 40% varia entre 50% e 60%, acima dos 17% observados em outras carteiras. O número diário de grupos identificados varia entre 9 e 33. Testes de cópia de transações mostram que entrar dois minutos após grandes grupos resulta em prejuízo médio de 41% por ativo em 93 moedas, com mediana de queda de 95%; rastrear grupos com histórico positivo ainda resulta em prejuízo médio de 11% por ativo, enquanto rastrear carteiras individuais resulta em prejuízo médio de 20% por operação em backtesting. Pequenos grupos restritos obtiveram lucro médio de cerca de 10% por ativo em 16 moedas. Uma rede neural aumentou a taxa de duplicação de cerca de 10% para 26%, mas em 771 seleções diárias durante oito dias, todos os resultados foram negativos, com prejuízo médio de cerca de 11% por operação, mediana de queda de 45% e 55% dos casos acionando stop-loss em 24 horas. A White Whale Labs afirma que, após gastar milhares de dólares em API, VPS e modelos, não encontrou nenhuma vantagem monetizável e considera que as negociações de memecoins são quase inteiramente impulsionadas por carteiras em grupo.