O fundo hedge principal da Whale Rock Capital Management caiu 21,7% em julho. A queda reduziu aproximadamente pela metade os ganhos de 2026, à medida que as ações de inteligência artificial e semicondutores caíram.
O retorno de Whale Rock no ano até julho caiu para 35,1%. Isso representa uma queda em relação aos 72,5% no final de junho, disse uma pessoa familiar com o assunto à Bloomberg. Alex Sacerdote administra a empresa baseada em Boston, com $19 bilhões.
Um mês difícil para os seletores de ações de IA
O fundo de apenas compras da Whale Rock caiu 18,8% em julho, mas ainda registra ganho de 36,8% no ano. A empresa comemora seu 20º aniversário em 2026. Ela aproveitou a alta dos fabricantes de chips no primeiro semestre, mas as condições se invertiram fortemente em julho.
Arquivos regulatórios mostram que a Whale Rock adicionou às suas participações em SanDisk e Bloom Energy durante o primeiro trimestre. Ambas as ações caíram em julho junto com a CoreWeave. As três sofreram com uma ampla venda no setor de memória, que atingiu principalmente ações de chips e infraestrutura de IA.
O dano se espalhou além dos semicondutores. Nomes de grande capitalização, como Google e Meta, também registraram quedas leves em julho. Enquanto isso, os investidores tornaram-se cautelosos quanto aos gastos contínuos em IA. Essa preocupação ecoa um aviso mais amplo de que o mercado agora negocia como uma única aposta em IA.
Não o único vítima da indústria de IA
Whale Rock não estava sozinho ao sofrer um golpe. O fundo Situational Awareness de Leopold Aschenbrenner registrou uma perda de 67% no mês passado. Isso marcou o maior recuo de fundo de hedge de julho, após um desfazimento forçado de seu portfólio de ações.
A reversão se encaixa em um padrão que se desenrola por toda a negociação de IA em Wall Street este verão. Alguns estrategistas a comparam à era da bolha ponto-com. Outros, no entanto, veem o recuo como uma oportunidade de compra, não o início de uma queda mais prolongada.
O desempenho de agosto da Whale Rock pode depender da atual temporada de resultados. O sentimento dos investidores em relação aos gastos com infraestrutura de IA provavelmente decidirá se o fundo estabiliza ou amplia as perdas de julho.