O Wells Fargo introduzirá depósitos tokenizados para seus clientes corporativos e comerciais neste outono, o banco disse em 4 de agosto, começando com uma troca limitada de dólar dos EUA para libra britânica para clientes selecionados e expandindo ao longo de 2027 para mais clientes, países e moedas.
O quarto maior banco dos EUA por ativos está colocando passivos de depósito em uma blockchain para manter fluxos de pagamento corporativos em seu próprio balanço patrimonial, à medida que stablecoins assumem mais desse trabalho. Depósitos tokenizados estão em uma caixa regulatória diferente das stablecoins: o GENIUS Act, sancionado em 18 de julho de 2025, exclui depósitos registrados usando tecnologia de ledger distribuído de sua definição de stablecoin de pagamento.
O Wells Fargo detém aproximadamente US$ 2,3 trilhões em ativos e relatou depósitos médios de US$ 1,47 trilhão no segundo trimestre, segundo seu relatório de resultados do Q2 2026. Os dois segmentos alvo do produto — Banking Comercial e Banking Corporativo e de Investimentos — detiveram depósitos médios de US$ 189,5 bilhões e US$ 234,8 bilhões, respectivamente.
"Os depósitos tokenizados permitirão que os clientes corporativos e comerciais do Wells Fargo movam dinheiro entre contas e através das fronteiras com maior facilidade e velocidade aumentada, aproveitando a solidez de nossa infraestrutura bancária estabelecida", disse Mike Santomassimo, diretor financeiro do Wells Fargo, no comunicado.
Compensação Sempre Ativa
O Wells Fargo listou três funcionalidades sob o título "melhorias futuras": liquidação entre contas, subsidiárias ou contrapartes 24 horas por dia, incluindo fins de semana e feriados; pagamentos condicionais liberados por lógica de contrato inteligente; e o que o banco chamou de "os mesmos proteções regulatórias e elegibilidade para seguro de depósito como os produtos de depósito existentes do Wells Fargo."
O banco disse que o produto será integrado à sua oferta existente e "encaminhará automaticamente pagamentos por meio de depósitos tokenizados quando puderem melhorar a velocidade, o timing e a flexibilidade" — o que significa que os clientes realizarão transações como fazem agora, e não por meio de uma interface separada na cadeia.
A Plataforma Fica Sem Nome
O Wells Fargo não nomeou a blockchain que está utilizando, descrevendo-a apenas como "sua principal plataforma de blockchain proprietária". O comunicado não especifica se o livro-razão é permissionado ou público. Carteiras de custódia internas e o que o banco chama de "tecnologia de conectividade entre cadeias" são descritas como capacidades que a plataforma "pode suportar ... em ofertas futuras", e não como parte do lançamento de outono. A afirmação de 24/7/365 possui seu próprio qualificador: "quando totalmente implantada".
O Wells Fargo já realizou pilotos de liquidação em ledger distribuído. Ele anunciou uma plataforma exclusivamente interna chamada Wells Fargo Digital Cash em setembro de 2019, validada no corredor EUA-Canadá, e em dezembro de 2021 acordou com o HSBC para liquidar operações de câmbio correspondentes em dólares, dólares canadenses, libras esterlinas e euros em um ledger compartilhado. A referência de 2026 não menciona nenhum desses.
Dezessete Bancos, Um Trilho
O Wells Fargo também está entre os bancos por trás de uma iniciativa liderada por bancos para dinheiro na blockchain lançada pelo The Clearing House em 5 de junho, que nomeia 17 participantes. Esse sistema visa fornecer liquidação e compensação na blockchain de depósitos tokenizados entre bancos, além de uma camada de conectividade que liga a atividade da blockchain às redes RTP e CHIPS. O Bank of America, o Citi, o J.P. Morgan, o PNC, o Truist, o U.S. Bank, o HSBC e o TD Bank estão entre os demais.
O lançamento do Clearing House não fornece um nome de produto nem indica uma data de lançamento. O Defiant relatou em junho que a rede está almejando o primeiro semestre de 2027.
Elegibilidade, Não Seguro
A posição do FDIC apoia a linguagem de seguro do Wells Fargo, embora a regra por trás dela ainda não seja final. Em uma proposta de regra publicada em 10 de abril, a agência escreveu que "um depositante que utiliza depósitos tokenizados tem a mesma cobertura de seguro federal de depósitos prevista pela Lei FDI que um depositante que utiliza depósitos não tokenizados", pois a definição legal de depósito é neutra em relação à tecnologia.
O FDIC acrescentou uma ressalva no mesmo documento: "pode haver passivos bancários tokenizados que não sejam depósitos, independentemente da intenção ou representação de que constituam um depósito." Os comentários encerraram em 9 de junho. Até 4 de agosto, nenhuma regulamentação final da Lei GENIUS havia sido emitida, mantendo a data de eficácia de suporte de 18 meses da lei em 18 de janeiro de 2027.
O Índice de Stablecoin
As stablecoins em circulação totalizam cerca de US$ 307 bilhões, segundo DefiLlama, com Tether em US$ 183 bilhões e USD Coin em US$ 72,1 bilhões — 83% do total entre elas. Os depósitos totais em todos os bancos comerciais dos EUA ficaram em US$ 19,4 trilhões na semana encerrada em 22 de julho, segundo o relatório H.8 do Federal Reserve. O volume de stablecoins representa cerca de 1,6% desse total.
O J.P. Morgan está mais avançado entre os bancos dos EUA. Seu token de depósito em USD, JPMD, foi lançado para clientes institucionais na Base, a camada 2 pública da Ethereum da Coinbase, em novembro de 2025. O J.P. Morgan não publica nenhum valor de volume específico do JPMD; os mais de US$ 3 trilhões desde o início e mais de US$ 7 bilhões em volume diário médio em seu site abrangem toda a plataforma Kinexys.
As ações do Wells Fargo foram negociadas a US$ 89,26 em 4 de ago., alta de 1,6% em relação ao fechamento de segunda-feira, o quarto dia consecutivo de alta após queda de 3,5% em 29 de julho.