A Visa anunciou em 8 de setembro que está combinando os dados de liquidação do VisaNet com a infraestrutura de empréstimos baseada em blockchain para ajudar programas de cartões vinculados a stablecoins e fintechs a buscar capital de giro. A empresa de pagamentos descreveu a abordagem como uma ponte entre a atividade de liquidação de cartões e crédito onchain, e não como um produto de empréstimo ao consumidor.
De acordo com o anúncio oficial da Visa, os dados autorizados de liquidação podem fornecer aos credores participantes uma visão mais clara de como um programa de cartão está operando. Os credores podem então usar essas informações juntamente com registros onchain ao avaliar financiamentos e estruturar capital para necessidades de liquidação.
Credit Coop fornece a primeira implementação
A Visa identificou a Credit Coop como um exemplo inicial do modelo. A instituição de crédito utiliza contratos inteligentes para automatizar o financiamento, a gestão de garantias e o reembolso para programas de cartões vinculados a stablecoins. Com a autorização do cliente, a Credit Coop combina informações de liquidação da Visa com registros de transações na blockchain para avaliar o desempenho e apoiar o financiamento da liquidação.
A Visa afirmou que a implementação financiou mais de US$ 2,5 bilhões em volume de liquidação acumulado desde 2023, sem inadimplências nas instalações participantes. A empresa também relatou mais de 3.000 eventos de empréstimo e 9.000 eventos de reembolso processados on-chain. Esses números são a conta da Visa sobre o desempenho do programa, não um resultado setorial independentemente auditado.
Visa aponta para crescimento em cartões de stablecoin
A empresa disse que mais de 160 programas de cartões vinculados a stablecoins agora operam em sua rede e que seu volume de pagamentos aumentou quase 200% em relação ao ano anterior. A Visa também colocou seu volume de liquidação em stablecoins acima de uma taxa anualizada de US$ 20 bilhões, mais de quinze vezes o valor do ano anterior.
Esses números explicam o problema de financiamento que a Visa está visando. Empresas de pagamento de rápido crescimento podem precisar de capital antes que credores tradicionais tenham histórico operacional suficiente ou conclusão de análise manual de risco. O modelo proposto não torna a Visa a credora; ele utiliza dados de pagamento para ajudar credores externos a avaliar instalações fornecidas por infraestrutura programável.
O modelo amplia a estratégia de stablecoin da Visa
A iniciativa de empréstimo segue a expansão da Visa nos programas de liquidação em stablecoin e cartões. O BlockchainReporter cobriu recentemente um piloto de liquidação em stablecoin entre Visa e Nium, que se concentrou na liquidação em sete dias sob a iniciativa BLOOM de Cingapura, e não no crédito para emissores de cartões.
A Visa disse que o crédito onchain poderia eventualmente suportar empréstimos, gestão de tesouraria e liquidação, mas esses usos permanecem prospectivos. O desenvolvimento concreto de 8 de setembro é o modelo de capital de giro divulgado pela empresa e sua implementação do Credit Coop. A Visa não anunciou termos de disponibilidade geral, credores participantes além do Credit Coop ou um cronograma para uma expansão mais ampla.