Relata-se que a SEC já emitiu intimações a vários grandes bancos de Wall Street para investigar o quase colapso do fundo hedge temático de IA Situational Awareness no mês passado. As autoridades regulatórias desejam obter informações sobre as operações do fundo, o uso de alavancagem e os registros de comunicação com os bancos financiadores.
Em julho, a correção das ações de tecnologia forçou o encerramento de posições.
Esta investigação ocorreu após a rápida queda das ações de tecnologia em julho. A Situational Awareness sofreu grandes perdas durante esse período de vendas, com seus ativos caindo de aproximadamente US$ 45 bilhões para cerca de US$ 10 bilhões.
O fundo é liderado pelo ex-researcher da OpenAI, Leopold Aschenbrenner, e possui principalmente ações de empresas listadas, com concentração de posições e alto nível de alavancagem. O relatório menciona que suas posições incluem SK Hynix e CoreWeave. Após o aumento dos prejuízos, vários corretores principais emitiram exigências de margem adicional, forçando o fundo a reduzir significativamente suas posições.
The ticket involves major financing institutions such as Goldman Sachs.
Segundo a Reuters, citando fontes informadas, as instituições que receberam intimações incluem Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup e Bank of America. As autoridades regulatórias desejam obter informações desses bancos relacionadas às transações, financiamentos e comunicações do fundo.
Goldman Sachs recusou-se a comentar. A CNBC informou que entrou em contato com JPMorgan Chase, Citigroup e Bank of America em busca de resposta.
Citadel compra à desconto parte das posições
Após o fundo ser forçado a liquidar suas posições, o fundo de múltiplas estratégias de Ken Griffin, Citadel, comprou as posições relacionadas com um desconto de cerca de 10%. Em carta aos investidores enviada na sexta-feira passada, Griffin afirmou que a Citadel já reduziu cerca de 80% da exposição ao risco associada a esse portfólio.
O relatório também afirmou que a SK Hynix e a CoreWeave já recuperaram.
A investigação regulatória não necessariamente indica ação executiva
O relatório destaca que a solicitação de informações pela SEC não significa que o banco ou a Situational Awareness tenham sido considerados responsáveis por conduta inadequada. Esse tipo de investigação também pode ser encerrado sem ações regulatórias subsequentes.
Situational Awareness declarou que não é surpresa que os reguladores revisem fundos de alta visibilidade, retornos significativos ou grandes drawdowns. O fundo afirmou que opera em um setor altamente regulado e se comprometeu a cooperar plenamente com os requisitos regulatórios.