Os fundos negociados em bolsa listados nos EUA atraíram aproximadamente US$ 1,2 trilhão em entradas líquidas de janeiro a julho de 2026, superando todos os recordes anteriores para este ponto do ano civil. Para colocar esse número em perspectiva, todo o ano de 2025 estabeleceu o recorde anual de todos os tempos em US$ 1,5 trilhão, e ainda nem chegamos ao verão.
De acordo com dados da State Street Investment Management, os ETFs estão atualmente absorvendo uma média de US$ 5,7 bilhões por dia. Isso representa um aumento de 40% em relação à média diária do ano anterior.
Julho foi um mês monstruoso
Somente julho representou aproximadamente US$ 189 a US$ 193 bilhões em entradas, tornando-se um dos meses individuais mais fortes da história para a indústria de ETFs. Os ETFs de ações capturaram cerca de 65% desse volume mensal, com ações de grande porte, produtos do índice S&P 500 e ações internacionais liderando o desempenho. Investimentos temáticos em semicondutores e inteligência artificial foram particularmente populares.
Os ETFs de renda fixa atraíram mais de US$ 51 bilhões em julho e agora acumulam mais de US$ 371 bilhões em entradas no ano até a data.
ETFs de criptomoedas são pequenos, mas barulhentos
ETFs específicos de criptomoedas, incluindo aqueles que rastreiam bitcoin e ether, têm cumprido seu papel na história geral de entradas. Nos dias de pico de atividade, os ETFs de bitcoin sozinhos atraíram fluxos que variaram de centenas de milhões a mais de US$ 1 bilhão em uma única sessão.
Dito isso, os ETFs de criptomoedas ainda representam uma fatia relativamente modesta do total de US$ 1,2 trilhões. A dominância de produtos de ações e renda fixa significa que os fundos de ativos digitais estão recebendo mais atenção do que seu peso em dólares brutos.
A State Street prevê mais de US$ 2 trilhões até o final do ano
A projeção da State Street para os fluxos de entrada de ETFs em todo o ano de 2026 situa-se entre US$ 2,1 e US$ 2,3 trilhões. Se isso se confirmar, superará em cerca de 40 a 50 por cento o recorde de 2025.
Os ETFs ativos também contribuíram significativamente. O ciclo de inovação de produtos acelerou, com emissores lançando estratégias que, há poucos anos, seriam exclusivas de fundos mútuos. Fundos com proteção, estratégias de sobreposição de opções e veículos de ação única ampliaram o mercado abordável para o formato de ETF.
O que isso significa para os investidores
O ritmo recorde cria algumas dinâmicas dignas de atenção. Primeiro, o volume absoluto de entradas passivas nos ETFs de índice de ações, especialmente aqueles que rastreiam o S&P 500 e índices de grandes capitalizações, continua a levantar questões sobre a concentração do mercado. Quando bilhões fluem diariamente para produtos ponderados por capitalização, as ações maiores ficam mecanicamente maiores.
Em segundo lugar, mais de US$ 371 bilhões em fluxos para ETFs de títulos ao longo de sete meses sinalizam convicção, não especulação.
Terceiro, e mais relevante para os participantes do mercado de criptomoedas, uma alocação de 1% em um ano com entrada de US$ 2 trilhões é de US$ 20 bilhões, o que é mais do que suficiente para mover os mercados de criptomoedas.