As ações dos EUA operaram mistas na sexta-feira de manhã, pois um relatório de emprego de agosto surpreendentemente forte elevou os rendimentos dos títulos do Tesouro e reacendeu as expectativas de que o Federal Reserve pode aumentar as taxas de juros este mês.
Por volta das 10:10 da manhã, horário da Leste, o S&P 500 estava próximo de 7.741, queda de aproximadamente 0,1%, enquanto o Dow Jones Industrial Average estava em torno de 53.500, recuo de cerca de 0,3%. O Nasdaq Composite estava aproximadamente estável ou ligeiramente mais alto, pois a força das ações de semicondutores ajudou a compensar a fraqueza em vários outros nomes de tecnologia de grande capitalização.
A reação seguiu uma sessão de quinta-feira forte, quando o Dow subiu 1,18%, o S&P 500 ganhou 1,06% e o Nasdaq avançou 1,40% após o governador da Reserva Federal Christopher Waller sinalizar que poderia apoiar a manutenção das taxas inalteradas se as pressões inflacionárias continuarem a diminuir.
Relatório forte de empregos de agosto traz de volta o foco no aumento da taxa da Fed
A economia dos EUA criou 162.000 empregos em agosto, muito acima dos 56.000 aumentos esperados pelos economistas pesquisados pela Reuters. A taxa de desemprego permaneceu em 4,1%, enquanto o crescimento da folha de pagamento em julho foi revisado para cima, para 21.000, a partir de uma queda inicialmente relatada de 23.000.
Os ganhos horários médios aumentaram 0,3% em relação a julho e 3,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. A taxa de participação na força de trabalho também subiu para 61,6% de 61,4%. Os dados retratam um mercado de trabalho que permanece resistente apesar da contratação mais lenta no início do verão.
Os mercados de taxas reagiram rapidamente. Os futuros de taxas de juros de curto prazo implicavam uma probabilidade de cerca de 59% de um aumento da taxa do Fed na reunião de 15 a 16 de setembro, em comparação com cerca de 55% antes do relatório. A rentabilidade do título do Tesouro de dois anos subiu para cerca de 4,38%, enquanto a rentabilidade padrão de 10 anos operou perto de 4,78%.
S&P 500 se mantém acima do suporte de tendência chave
O S&P 500 permaneceu próximo aos máximos recentes na sexta-feira de manhã, mesmo com o relatório de emprego exercendo nova pressão sobre ativos sensíveis às taxas.
Gráfico de preços diário do S&P 500. Fonte: TradingView
O índice estava em 7.740,75 às 10:07 da manhã ET, após negociar entre 7.733,93 e 7.750,19 durante a sessão. Mais importante para a tendência geral, o S&P 500 permaneceu bem acima de sua média móvel exponencial de 50 dias em 7.598,51.
Isso mantém a estrutura de médio prazo construtiva, apesar da leve correção de sexta-feira. A área de 7.800 é a zona de resistência mais clara próxima visível no gráfico, enquanto a região de 7.600 permanece como uma área de suporte de tendência mais importante em torno da média móvel de 50 dias em alta.
O índice de força relativa de 14 dias ficou em 57,6. Essa leitura indica momentum positivo, mas permanece abaixo do nível de 70, comumente associado a condições de sobrecompra.
Dow Jones recua após alta de quinta-feira
O Dow subperformou o mercado mais amplo na sexta-feira, pois rendimentos mais altos pressionaram ações sensíveis a juros e economicamente expostas.
Gráfico de preços do Dow Jones Industrial Average. Fonte: Investing.com
O Dow estava negociando próximo a 53.500, com queda de aproximadamente 184 pontos, ou 0,3%, quando o gráfico foi capturado. A baixa seguiu-se à alta de 624 pontos de quinta-feira e deixou o índice de ações de blue-chip abaixo dos máximos de recuperação atingidos no início da semana.
O gráfico de curto prazo também mostra volatilidade repetida na região de 53.500. Manter essa zona manteria a última tentativa de recuperação intacta, enquanto uma nova venda em direção aos mínimos do início de setembro sinalizaria que o salto de quinta-feira não conseguiu estabelecer impulso de alta duradouro.
Nvidia lidera a força dos chips enquanto Tesla, Apple e bancos caem
A amplitude do mercado foi consideravelmente mais fraca do que os índices principais sugeriam, com perdas distribuídas entre setores financeiros, de saúde, energia e partes do setor de tecnologia.
Mapa de calor do mercado de ações. Fonte: TradingView
Por volta das 10:10 da manhã, horário da Leste, Nvidia subiu 2,4%, AMD ganhou cerca de 3,5% e Intel subiu aproximadamente 3,5%, tornando os semicondutores um dos setores mais fortes do mercado. A Nvidia permaneceu em foco após concordar em comprar a plataforma de desenvolvimento de IA Hugging Face por cerca de US$ 12,9 bilhões.
Em outro lugar, a Apple caiu cerca de 1,7%, a Microsoft perdeu aproximadamente 1,3% e a Tesla recuou mais de 5%. A queda da Tesla ocorreu após a National Highway Traffic Safety Administration informar que está avaliando o lançamento do robotaxi Cybercab sem volante da fabricante em Austin, Texas.
Os principais bancos também estiveram amplamente em queda no mapa de calor, incluindo JPMorgan Chase e Bank of America, reforçando o desempenho mais fraco do Dow.
Para a Wall Street, a pergunta central voltou-se novamente para a política monetária. O relatório de empregos de sexta-feira mostrou que a economia ainda tem impulso significativo, mas essa força também dá ao Fed mais espaço para manter a política restritiva se a inflação permanecer elevada. Com a reunião de setembro se aproximando, os dados de inflação dos EUA da próxima semana podem determinar se as expectativas renovadas de aumento de juros de sexta-feira persistem, e se o S&P 500 finalmente conseguirá superar a faixa de 7.800 ou recuará em direção a suportes mais profundos.