Artigo por: TideFlow Research
Na quarta-feira, os mercados acionários dos EUA registraram sua terceira baixa consecutiva: o Dow Jones caiu 0,77% para 52.380,66 pontos, o S&P 500 recuou 0,48% para 7.636,36 pontos e o Nasdaq caiu 0,64% para 26.253,340 pontos. O VIX ficou em 16,41, com alta de cerca de 4,4%. Dois fatores pressionaram os mercados: o petróleo Brent ultrapassou os US$ 101, aumentando as preocupações com a inflação; e a compra de títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo foi de apenas US$ 6 bilhões, abaixo do esperado pelo mercado. No entanto, os setores de armazenamento e comunicação óptica voltaram a se fortalecer. O Meta lançou o assistente de IA Muse, com alta de 6,55%. A Apple lançou seu primeiro iPhone dobrável, o iPhone Duo. Hoje à noite serão divulgados o PPI dos EUA para agosto e a decisão de juros do BCE.
O volume de repurchase de títulos do Tesouro dos EUA ficou abaixo do esperado, e os rendimentos a longo prazo atingiram o maior nível em três anos
O Departamento do Tesouro dos EUA anunciou na quarta-feira que recomprará até 6 bilhões de dólares em títulos do Tesouro de 10 a 20 anos na quinta-feira. O volume de recompra aumentou cerca de três vezes em relação ao anterior, mas, segundo pesquisa da Bloomberg, alguns investidores de Wall Street esperavam um volume entre 7 e 8 bilhões de dólares; os 6 bilhões de dólares anunciados atingiram apenas o limite inferior da faixa esperada. Essa discrepância desencadeou diretamente a venda no mercado de títulos.
A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu 4,84 pontos básicos para 4,839%, atingindo temporariamente 4,849%, o nível mais alto desde novembro de 2023; a rentabilidade dos títulos a 2 anos subiu 2,54 pontos básicos para 4,419%, alcançando máxima em 52 semanas; a rentabilidade dos títulos a 30 anos subiu 4,35 pontos básicos para 5,291%. As rentabilidades dos títulos do Tesouro dos EUA subiram em todos os prazos, exercendo pressão direta sobre ativos com alta avaliação.
O objetivo da expansão do resgate pela Bessent era pressionar as taxas de longo prazo e aliviar a pressão sobre a avaliação das ações de tecnologia, mas o tamanho real inferior ao esperado intensificou as preocupações do mercado sobre a "falta de munição" do Tesouro. A definição das taxas de longo prazo depende finalmente da trajetória da inflação e da oferta de dívida; os resgates só fornecem um alívio temporário de liquidez.
O petróleo Brent ultrapassa US$ 101, enquanto a situação no Oriente Médio continua a se intensificar
O risco geopolítico foi outro fator de pressão na quarta-feira. A Guarda Revolucionária Islâmica do Irã anunciou a criação de uma nova “zona de sanções” marítima. Forças armadas dos EUA atacaram um petroleiro iraniano, enquanto o Irã atacou bases militares dos EUA. A escalada da situação no Oriente Médio impulsionou o preço de liquidação do petróleo Brent em 3,36%, para US$ 101,21 por barril, pela primeira vez desde há mais de um mês acima da faixa de três dígitos; o petróleo WTI subiu 3,25%, para US$ 96,05 por barril, atingindo máximas recorde desde maio.
O setor de energia foi o único a fechar em alta no S&P 500, com alta de 1,09%. Os setores industrial e de bens de consumo não essenciais lideraram as baixas, caindo 1,51% e 1,39%, respectivamente.
Trump disse à mídia após o horário de negociação que espera que o conflito com o Irã termine após as eleições legislativas dos EUA em novembro deste ano, e que a queda nos preços do petróleo “levará um pouco mais de tempo do que as eleições legislativas”.
Meta lança o assistente de IA Muse, sobe 6,5%; setor de armazenamento e comunicação óptica sobe coletivamente
Sob pressão no mercado geral, as ações de tecnologia caíram em conjunto. NVIDIA caiu 0,91%, Apple caiu 0,28%, Microsoft caiu 0,47%, Amazon caiu 1,78%, Google C caiu 2,09%, Tesla caiu 0,1% e Broadcom caiu 1,13%.
A Meta é a única exceção. A Meta subiu 6,55%, após a empresa lançar oficialmente o agente de IA pessoal Muse no dia anterior, um assistente capaz de realizar tarefas como enviar e-mails e reservar viagens em nome do usuário. A monetização da camada de aplicações de IA está recebendo reconhecimento financeiro.
Os setores de armazenamento e comunicação óptica subiram coletivamente. A SK Hynix subiu 7,05%, atingindo novo recorde histórico; a Micron Technology subiu 2,75%; a SanDisk subiu 1,51%; e a Western Digital subiu 1,04%. No setor de comunicação óptica, a MaxLinear subiu 7,53%, a Marvell Technology subiu 4,26% e a Corning subiu 1,51%. Entre os componentes, 18 subiram e 12 caíram; a AMD subiu 3,04%, a Intel subiu 1,69% e a Qualcomm subiu 1,33%.
O fortalecimento dos setores de armazenamento e comunicação óptica está relacionado aos avanços de produtos de ações individuais como SK Hynix e à contínua atenção do mercado à demanda por memória para IA. O cenário de divergência — índice em queda e ações de chips em alta — já se mantém por três dias consecutivos.
No que diz respeito às ações chinesas, o índice Nasdaq China Golden Dragon caiu 2,09%. Li Auto caiu 4,41%, XPeng caiu 3,29% e Alibaba caiu 2,89%.
Apple lança iPhone Duo com tela dobrável, preço inicial de 15.999 yuan na China
A Apple lançou seu primeiro smartphone flagship dobrável, o iPhone Duo. Com a tela aberta, é o iPhone mais fino de todos os tempos, equipado com câmera dupla e uma tela Super Retina XDR de 7,6 polegadas quando aberta, 50% maior que o iPhone 18 Pro Max, compatível com Apple Pencil. A versão global suporta apenas eSIM. Preço inicial de US$ 1.999; preço na China de RMB 15.999.
O lançamento do smartphone dobrável da Apple marca sua entrada oficial na categoria de dispositivos dobráveis. Anteriormente, a Samsung dominava o mercado de dobráveis, e a entrada da Apple terá um impacto estrutural na cadeia de suprimentos global de dispositivos dobráveis. As ações da Apple caíram levemente 0,28% no dia, e o mercado ainda está avaliando o impacto de longo prazo do novo produto dobrável.
O ouro recuperou os US$ 4.400, enquanto o cobre de Londres e o cobre de Nova York atingiram novos recordes históricos.
O ouro spot subiu 1,06% para US$ 4.401,77 por onça, recuperando a barreira de US$ 4.400; a prata spot subiu cerca de 2,3%. Dados da World Gold Council mostram que, em agosto, os ETFs de ouro globais atraíram US$ 18 bilhões, o segundo maior fluxo mensal da história.
No segmento de metais industriais, o cobre de Londres fechou em US$ 14.728 por tonelada, atingindo um máximo intradiário de US$ 14.779 por tonelada, enquanto o cobre de Nova York atingiu US$ 6,894 por libra, ambos batendo recordes históricos. A construção de infraestrutura para capacidade de IA e a demanda contínua por investimentos em redes elétricas globais estão impulsionando continuamente os preços do cobre.
O Bitcoin está cotado a aproximadamente 79.200 dólares, com alta de cerca de 1% nas últimas 24 horas. O Ethereum está cotado a aproximadamente 2.500 dólares.
Destaque do dia
Dados do PPI dos EUA para agosto. Este é o mais importante indicador econômico desta noite. O PPI é um indicador antecedente do CPI; se o PPI superar as expectativas, reforçará ainda mais as preocupações com aumentos de juros; se o PPI enfraquecer, pode aliviar parte da pressão inflacionária. O preço do petróleo ultrapassando os US$ 100 adicionou nova pressão de alta à inflação.
Decisão de juros do Banco Central Europeu. O mercado espera que o BCE aumente os juros em 25 pontos básicos. Em um contexto em que os bancos centrais globais estão adotando uma postura mais dura, a trajetória de juros do BCE terá um impacto significativo sobre a movimentação do euro e do dólar, transmitindo-se posteriormente aos títulos do Tesouro dos EUA e às ações norte-americanas.