Mensagem do BlockBeats, 24 de julho: dados mostram que a correlação de 30 dias das principais empresas de gastos em capital dos EUA com o índice de semicondutores (SOX) caiu para próximo de zero, o nível mais baixo em pelo menos 4,5 anos, caindo significativamente de +0,78 em abril e ficando bem abaixo da média de +0,60 desde 2022.
Desde o início de junho, as ações de semicondutores subiram, enquanto as ações das grandes empresas de gastos em infraestrutura de IA caíram, indicando que os investidores não veem mais os fabricantes de chips e os construtores de data centers de grande escala como o mesmo investimento; os fabricantes de chips se beneficiam da demanda por IA, enquanto os gastos enfrentam questionamentos sobre retorno.
A análise sugere que a próxima fase da negociação de IA será determinada pela lucratividade, e não pelo tamanho do investimento, e que os hyperscalers precisam demonstrar que seus gastos massivos gerarão retornos suficientes.