Trinta e nove associações estaduais de bancos dos EUA formaram a BankChain Alliance, com o objetivo de lançar uma rede blockchain de propriedade da indústria para bancos até 2027. O grupo afirma que o sistema foi projetado para ajudar instituições regulamentadas a desenvolver e implantar serviços financeiros onchain, como ferramentas de pagamento inteligentes, depósitos tokenizados, funcionalidades relacionadas a stablecoins e liquidação automatizada.
O anúncio inicial da aliança enfatiza a interoperabilidade com outras blockchains e afirma que o BankChain está selecionando um parceiro tecnológico. Também diz que convidará bancos em todo o país a adquirir participações no network. No entanto, o lançamento público não detalhou como a governança ou o financiamento funcionarão, nem nomeou bancos específicos que já concordaram em participar.
Principais conclusões
- A BankChain Alliance reúne 39 associações estaduais de bancos para construir uma rede blockchain compartilhada e de propriedade do setor para bancos, com meta para 2027.
- Os casos de uso pretendidos da rede incluem pagamentos inteligentes, depósitos tokenizados, stablecoins e liquidação automatizada.
- BankChain afirma que visa a interoperabilidade com outras blockchains e está selecionando um parceiro tecnológico.
- O anúncio ainda não detalha governança ou financiamento, nem nomeia bancos específicos comprometidos em se juntar.
Um caminho liderado por bancos: depósitos tokenizados em vez de dinheiro onchain “não lastreado”
A direção declarada da BankChain se alinha com uma mudança mais ampla dentro da finança dos EUA em direção à infraestrutura compartilhada de blockchain construída e controlada por instituições reguladas. Uma distinção central nessa abordagem é o tratamento dos depósitos tokenizados. De acordo com o anúncio de junho do The Clearing House, os depósitos tokenizados são créditos sobre bancos individuais e têm como objetivo manter seu status como dinheiro de banco comercial, em vez de funcionar como stablecoins emitidas independentemente.
Na prática, essa estrutura é importante para a adoção, pois permite que os bancos utilizem liquidação programável e quase em tempo real, mantendo os fundos dos clientes nos balanços dos bancos. O modelo foi projetado para reduzir algumas das questões regulatórias e operacionais que cercaram a emissão de stablecoins, enquanto ainda oferece muitas das vantagens de fluxo de trabalho que motivam os pagamentos onchain.
BankChain se junta a um ecossistema crescente de consórcios nos EUA
BankChain não é o primeiro esforço voltado para mover depósitos e pagamentos on-chain dentro do sistema bancário regulamentado. Desde o final de 2025, várias iniciativas foram anunciadas ou avançadas — abrangendo grandes, regionais e bancos comunitários — cada uma explorando infraestrutura compartilhada e coordenação.
Em junho, The Clearing House anunciou uma iniciativa de “dinheiro onchain” apoiada por grandes instituições, incluindo JPMorgan Chase, Bank of America, Citi, BNY e Wells Fargo. A proposta é descrita como a liquidação e compensação de depósitos tokenizados entre bancos, conectando atividades onchain aos sistemas de pagamento existentes.
Instituições financeiras regionais também seguiram sua própria direção governada por bancos. Por meio do Cari, desenvolvido em parceria com Huntington, First Horizon, M&T Bank, KeyBank e Old National, os participantes têm trabalhado em direção a uma rede separada. O Cari lançou um produto mínimo viável em março e, segundo os relatos mencionados no artigo de origem, havia atraído mais de 30 bancos participantes até julho.
No nível do banco comunitário, o consórcio DTX foi formado através da Associação Independente de Bancários do Texas. Em junho, a IBAT declarou que sua associação ultrapassou 50 bancos enquanto o grupo preparava um piloto de depósito tokenizado.
Em conjunto, esses projetos apontam para um padrão emergente: em vez de construir uma única rede universal do zero, os bancos dos EUA parecem estar testando múltiplos frameworks—frequentemente baseados em consórcios—that permitem aos participantes mover valor on-chain enquanto mantêm governança, conformidade e controles de risco dentro do perímetro bancário.
Os juros da stablecoin permanecem, mas as questões de governança ainda são centrais
O anúncio do BankChain sinaliza ambições além dos depósitos tokenizados. Ele lista stablecoins entre as capacidades alvo que a rede apoiaria. No entanto, os detalhes públicos fornecidos não esclarecem como a funcionalidade das stablecoins seria gerenciada, se seria mediada por mecanismos emitidos ou controlados por bancos, nem como interagiria com depósitos tokenizados e redes de liquidação existentes.
A incerteza em torno da governança é notável em todo o cenário mais amplo, não apenas no lançamento do BankChain. O BankChain disse que convidaria bancos de todo o país a adquirir participações, mas não descreveu quem definiria as regras para atualizações, gestão de riscos, padrões de participação ou como as decisões seriam tomadas se as instituições discordarem. Para investidores e desenvolvedores, essas perguntas são frequentemente tão importantes quanto a arquitetura técnica, pois determinam quão rapidamente uma rede pode evoluir e como disputas são resolvidas em implementações reais.
Enquanto isso, as iniciativas do ecossistema de stablecoins também estão se voltando para estruturas de consórcio. Em junho, a Open Standard nomeou mais de 140 empresas de pagamentos, bancário, tecnologia e cripto em conexão com o Open USD, uma stablecoin lastreada em dólar prevista para ser lançada no final de 2026. O projeto, segundo o material de referência, planejava a cunhagem e resgate sem taxas para empresas, enquanto distribuía os rendimentos das reservas entre as empresas participantes.
Esse contraste—entre estruturas de depósito onchain controladas por bancos e esforços mais amplos de stablecoins liderados por consórcios—pode moldar como os casos de uso de liquidez e pagamento acabarão por convergir. A questão-chave para os participantes do mercado é se esses sistemas interoperarão de forma suficientemente limpa para suportar fluxos de trabalho comuns entre diferentes tipos de valor “tokenizado”.
O que observar antes de 2027
BankChain afirma que está selecionando um parceiro tecnológico e planejando interoperabilidade com outras blockchains, mas o anúncio deixa grandes detalhes de implementação sem resposta, incluindo governança e financiamento. Nos próximos meses, os participantes do mercado devem procurar informações concretas sobre como as participações acionárias se traduzem em poder de decisão, como a rede se conectará à infraestrutura de pagamento regulada e quais instituições piloto—se houver—serão envolvidas desde o início.
Com várias iniciativas onchain lideradas por bancos dos EUA agora em andamento em diferentes escalas, o resultado pode depender da execução: a capacidade de entregar desempenho de liquidação compatível em escala, enquanto sustenta um modelo de governança que os bancos possam confiar ao longo do tempo.
Este artigo foi originalmente publicado como U.S. Bank Groups Target Nationwide Blockchain Network by 2027 em Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.