A TSMC está comprando equipamentos de fabricação de chips em um ritmo que pareceria absurdo há apenas 18 meses. A demanda trimestral da empresa por ferramentas de fabricação de semicondutores subiu para cerca de 1,9 vezes o previsto em dezembro de 2025, segundo o vice-co-CEO Cliff Hou, que compartilhou o dado na conferência Semicon Taiwan 2026 em 2 de setembro.
Construindo em velocidade vertiginosa
A TSMC está atualmente construindo quase 20 fábricas de wafers ao mesmo tempo. Treze delas estão em Taiwan, com outras cinco a seis espalhadas por locais no exterior. Esse ritmo de construção é aproximadamente quatro a cinco vezes maior do que o normalmente realizado pela empresa.
Mesmo nesse ritmo, a TSMC diz que está tendo dificuldades para acompanhar. A empresa apontou uma escassez persistente de trabalhadores da construção e restrições na entrega de equipamentos como gargalos que estão retardando sua expansão.
As metas de capacidade refletem essa urgência. A TSMC visa produzir 180.000 wafers por mês em seu nó de processo avançado de 3 nm até o final de 2026.
Seguindo o dinheiro
As previsões de gastos com capital da TSMC contam a história em números concretos. A empresa elevou sua previsão de CapEx para 2026 para uma faixa de US$ 60 bilhões a US$ 64 bilhões, com entre 70% e 80% desse orçamento destinado especificamente a nós de produção avançados, sendo que a tecnologia de 3 nm receberá a maior parte.
A TSMC comprometeu mais US$ 100 bilhões para suas instalações no Arizona, elevando seu investimento total nos Estados Unidos para US$ 265 bilhões.
A empresa foi explícita de que a oferta de nós avançados permanecerá insuficiente para atender à demanda relacionada à IA até, pelo menos, 2028 a 2030.
O efeito dominó no setor de equipamentos
O grupo da indústria SEMI projeta que as vendas globais de equipamentos para semicondutores atingirão US$ 133 bilhões em 2025, subirão para US$ 145 bilhões em 2026 e alcançarão US$ 156 bilhões até 2027. Esses números são impulsionados principalmente pelos gastos em foundries e pela demanda por memória de alta largura de banda.
Fabricantes de equipamentos como ASML, Applied Materials, Lam Research e Tokyo Electron estão no ponto de estrangulamento dessa expansão. Cada nova fábrica que a TSMC constrói exige bilhões de dólares em sistemas de litografia, ferramentas de gravura, equipamentos de deposição e aparelhos de inspeção.
A TSMC representa cerca de 60% da receita global de fabricação em um ano normal. Um quase dobramento em suas aquisições de equipamentos não apenas move a agulha para os fornecedores. É a agulha.