BlockBeats noticia que, em 4 de março, após o aumento dos preços do petróleo devido aos conflitos no Oriente Médio, o presidente dos Estados Unidos, Trump, anunciou que fornecerá escolta naval e seguro contra riscos políticos para petroleiros que atravessam o Estreito de Ormuz, com garantia financeira da Corporação Financeira Internacional de Desenvolvimento dos EUA, enfatizando que, independentemente de como a situação se intensifique, os Estados Unidos garantirão a livre circulação global de energia. Após o anúncio, o preço do petróleo dos EUA caiu de mais de 77 dólares para perto de 73 dólares, mas as preocupações com a escalada do conflito e possíveis retaliações contra instalações energéticas ainda persistem.
Embora o Estreito de Ormuz continue tecnicamente aberto, o aumento nos custos de seguro e a evitação da rota por alguns petroleiros já afetaram a eficiência do transporte. Analistas destacam que a implementação de mecanismos de escolta e seguro ainda levará tempo; se o Irã continuar com ações de mísseis, drones ou minagem, a recuperação da cadeia de suprimentos energético pode ser medida em semanas. A alta nos preços do petróleo já começou a se transmitir aos preços da gasolina e às expectativas de inflação, levando o mercado a reavaliar o impacto dos preços elevados do petróleo sobre as políticas de juros e o crescimento global.
Os riscos geopolíticos afetam simultaneamente os ativos de risco. O capital estrangeiro retirou-se massivamente dos mercados asiáticos esta semana, com ações de semicondutores da Coreia do Sul e Taiwan liderando as quedas. Observam-se sinais de liquidação concentrada nas posições compradas excessivas em inteligência artificial. À medida que os preços do petróleo elevam as expectativas de inflação, o mercado começa a questionar a sustentabilidade do fluxo de capital para setores com valorações elevadas, com uma mudança no estilo de capital em direção a defesa e proteção.
No mercado de criptomoedas, o preço do BTC subiu rapidamente de cerca de US$ 65.000 para acima de US$ 70.000, antes de recuar, formando uma estrutura típica de "varredura de liquidez". A faixa de US$ 69.500 a US$ 70.500 permanece como a área mais concentrada de pressão de posições curtas e acúmulo de liquidez. Os alavancagens compradoras abaixo de US$ 68.000 foram基本mente liquidadas, enquanto uma faixa secundária de liquidez ainda persiste por volta de US$ 64.000.
Isso indica que o mercado concluiu a primeira fase de "limpeza de posições longas"; o foco atual do jogo passa a ser se haverá uma pressão adicional sobre as posições curtas acima. Se o preço testar múltiplas vezes acima de US$ 69.000 sem conseguir se manter firmemente acima dessa zona, ela se tornará o principal ponto de pressão de curto prazo, e o mercado pode retornar a uma faixa de oscilação. Se houver uma ruptura com volume elevado e a absorção da liquidez acima de US$ 69.800, isso desencadeará o resgate automático das posições curtas e amplificará a volatilidade.
Em resumo, os riscos macroeconômicos relacionados a energia e inflação estão aumentando a volatilidade do mercado, mas a estrutura do BTC ainda se baseia principalmente em movimentos de liquidez dentro de uma faixa, sendo crucial determinar se as posições curtas superiores foram totalmente liquidadas.