O regulador financeiro da Tailândia adotou medidas para formalizar uma supervisão mais rigorosa sobre transferências de criptoativos, visando alinhar as regras locais ao framework internacional da “Regra de Viagem”, utilizada para combater a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo. A Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia (SEC) afirmou que suas novas regulamentações exigem que operadores de ativos digitais coletem e transmitam informações sobre as partes envolvidas em certas transferências de criptoativos.
Em um anúncio feito na quarta-feira, a SEC definiu 27 de fevereiro de 2027 como a data de início da conformidade. Esse cronograma dá às empresas de criptomoedas regulamentadas quase seis meses para construir ou atualizar os sistemas necessários para transmitir, receber e monitorar dados relacionados a transações.
Principais conclusões
- A SEC da Tailândia emitiu novas regulamentações da Regra de Viagem abrangendo transferências de criptoativos realizadas por operadores de ativos digitais.
- As regras exigem que os operadores reúnam informações sobre as partes das transações e as mantenham para revisão regulatória.
- As carteiras de autogestão estarão sujeitas a etapas adicionais de verificação de propriedade ou controle quando os usuários enviarem ou receberem delas.
- O registro deve abranger cada transação por pelo menos cinco anos.
- A conformidade começa em 27 de fevereiro de 2027, após consultas no início de 2026.
Impulso da Tailândia à Regra de Viagem: compartilhamento de dados para transferências
O novo framework da SEC exige que operadores de ativos digitais na Tailândia coletem informações sobre ambos os lados das transferências de cripto elegíveis—efetivamente espelhando a ideia central da Travel Rule: rastrear quem envia e quem recebe valor por meio de redes financeiras. De acordo com o anúncio da SEC, as regulamentações têm como objetivo reduzir o risco de que transferências de cripto sejam usadas para apoiar atividades ilícitas.
Os reguladores vêm avançando em direção à padronização da triagem de transações e troca de informações há anos, e as regras finais da Tailândia refletem essa mudança mais ampla. A medida da SEC também está alinhada com o cenário internacional: a Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF) estimou que 83% das jurisdições pesquisadas haviam aprovado legislação sobre a Regra de Viagem até 2026, conforme cobertura anterior referenciando descobertas da FATF (veja this Cointelegraph report).
Para os participantes do mercado, a significância prática é direta: a conformidade exigirá mais do que apenas monitoramento de transações. Os operadores precisarão de processos para transmitir e reconciliar informações das contrapartes, especialmente quando as transferências cruzarem diferentes provedores de serviços ou envolverem tipos específicos de carteiras.
Carteiras de autogestão exigirão verificações de propriedade ou controle
Um elemento notável das regras da Tailândia é como elas tratam as carteiras de auto-custódia—carteiras nas quais os usuários controlam as chaves privadas e, portanto, controlam diretamente o acesso aos fundos. Sob o framework da SEC, os operadores de ativos digitais tailandeses devem verificar a propriedade ou controle das carteiras auto-hospedadas quando os clientes enviarem ou receberem cripto para ou desses endereços.
O ponto de atrito para as empresas é que a autogestão reduz o vínculo intermediado usual entre a identidade do usuário e a atividade na cadeia. As exchanges centralizadas e os custodiantes geralmente conseguem gerenciar o onboarding e as verificações de identidade para seus próprios usuários, mas as transações autogestionadas exigem que os operadores demonstrem que a carteira utilizada está realmente sob o controle do cliente.
Além da verificação da carteira, a SEC também exige que os operadores mantenham as informações que acompanham as transações de ativos digitais por pelo menos cinco anos e disponibilizem os registros para exame regulatório. Esse período prolongado de retenção é importante porque implica custos administrativos e de armazenamento contínuos—juntamente com o esforço técnico de registrar os metadados das transferências que os reguladores podem solicitar posteriormente.
A SEC também caracterizou a motivação por trás das regras em termos de risco. Pornanong Budsaratragoon, secretária-geral da SEC da Tailândia, disse que as regulamentações visam “reduzir o risco de operadores de ativos digitais serem utilizados para lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.”
Das consultas às regras finalizadas
As regulamentações da Regra de Viagem não chegaram de forma súbita. A SEC afirmou que o texto final seguiu duas rodadas de consulta pública durante 2026. O processo começou com princípios propostos em março e avançou para uma notificação preliminar em junho, com o regulador indicando que a maioria das partes interessadas apoiou as propostas.
Esse histórico de consulta pode ajudar a explicar a janela de conformidade. Ao definir uma data de eficácia no final de fevereiro de 2027, a SEC da Tailândia reconhece efetivamente que os operadores de ativos digitais precisarão de tempo para implementar fluxos de trabalho completos — especialmente em torno da verificação do controle de carteiras auto-custodiadas e da garantia de que as informações das transações sejam sistematicamente capturadas e retidas.
Para investidores e comerciantes, o efeito indireto é que provedores de serviços regulamentados podem reforçar os requisitos operacionais sobre como os usuários depositam, sacam e realizam transações—especialmente quando as interações envolvem endereços de auto-custódia. Embora as regras sejam apresentadas como medidas de combate à lavagem de dinheiro, o resultado prático pode ser alterações operacionais, documentação adicional e, potencialmente, uma triagem de transações mais robusta antes da execução das transferências.
A direção regulatória mais ampla da Tailândia
A finalização da Regra de Viagem da Tailândia ocorre enquanto a SEC também avança outras normatizações relacionadas a criptomoedas. No início desta semana, o regulador propôs permitir que intermediários ofereçam aos investidores varejistas acesso a certos derivados de criptomoedas negociados em exchanges reguladas no exterior. Dias antes, avançou com projetos de regras para fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin e Ether à vista, enquanto também buscava comentários sobre os requisitos para custódios de ativos digitais estrangeiros utilizados por fundos que investem em criptomoedas.
Em conjunto, a agenda da SEC sugere uma abordagem focada em trazer mais segmentos da atividade cripto sob estruturas formais de conformidade, mantendo ao mesmo tempo um caminho para novos produtos regulamentados. A ênfase na rastreabilidade em nível de transação para fins de AML — agora codificada por meio da Travel Rule — encaixa-se naturalmente com um regulador que simultaneamente explora como ofertas voltadas ao varejo e estruturas de fundos podem operar dentro da supervisão.
O que ainda resta para ser visto é como a Tailândia interpretará e aplicará os detalhes de implementação prática—especialmente em torno da verificação de carteiras de autogestão e os padrões técnicos para a transmissão de dados da Regra de Viagem entre contrapartes. Os provedores devem ficar atentos a orientações sobre as expectativas de implementação à medida que a data de vigência de 27 de fevereiro de 2027 se aproxima, e os traders devem estar atentos a possíveis alterações nos processos de adesão ou transferência das plataformas regulamentadas à medida que se preparam para cumprir.
Este artigo foi originalmente publicado como Thailand Implements Crypto “Travel Rule” via Self-Custody Wallet Checks em Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.