Ações da Tesla caem mais de 4% após resultados do Q2 ficarem abaixo das estimativas

Principais Insights

• As ações da Tesla caíram para o menor nível desde 14 de abril.
• A empresa está consumindo caixa enquanto continua seus grandes investimentos.
• Sua estimativa de lucro por ação foi mais fraca do que o esperado.

O preço da ação da Tesla caiu mais de 4% nas horas pós-preço. Isso continuou uma tendência de baixa que vem ocorrendo desde 13 de maio. Naquela época, a TSLA atingiu pico de $451. A ação caiu para $360.

Esse é seu nível mais baixo desde 14 de abril deste ano, pois os lucros por ação não atingiram as estimativas e a queima de caixa continuou.

Em grande parte, a Tesla teve um desempenho forte no último trimestre. As entregas de veículos aumentaram, enquanto seu negócio de energia retornou ao crescimento. Mais notavelmente, sua receita dos últimos doze meses (TTM) subiu para um recorde de US$ 100 bilhões.

No entanto, suas ações caíram mais de 4% nas horas pós-preço, pois a empresa registrou um fluxo de caixa negativo de mais de US$ 1 bilhão. Isso ocorreu enquanto a empresa aumentou seus gastos com capital para mais de US$ 5,7 bilhões durante o trimestre.

O consumo de caixa esteve alinhado com o orientado pela administração no trimestre anterior. Citando o projeto Terafab, a empresa afirmou que seu fluxo de caixa livre será negativo este ano.

Terafab é um grande projeto sendo executado pela Tesla e pela SpaceX no Texas. Seu objetivo é aproveitar a experiência da Intel na indústria de fabricação de semicondutores para construir chips. Esses chips serão utilizados pelas duas empresas. Também espera-se que outras empresas utilizem esses chips.

Espera-se que a Terafab consuma mais de US$ 50 bilhões em sua primeira fase. Com isso, seus custos totais podem ultrapassar US$ 110 bilhões ao longo do tempo. Esse valor pode acabar sendo maior do que o esperado devido ao aumento dos custos de memória, servidores e semicondutores.

As ações da TSLA também caíram após a empresa divulgar lucro por ação abaixo do esperado. Seu LPA foi de 33 centavos, inferior à estimativa mediana de 51 centavos.

Além disso, sua margem bruta caiu durante o trimestre, pois o preço médio de venda dos veículos diminuiu. Esse declínio também ocorreu porque a receita com créditos regulatórios caiu.

Em sua declaração, Elon Musk disse que a empresa está implementando medidas para manter o impulso de receita. Ele já iniciou a fabricação do modelo Cybercab em sua fábrica no Texas.

Além disso, a empresa espera começar a produzir o Tesla Semi em sua fábrica em Nevada. Por outro lado, a planta Megafactory Texas está quase concluída.

A empresa também está trabalhando na fabricação dos robots Optimus na fábrica de Fremont, onde a empresa produzia as linhas Model S e X. Ela espera que o Optimus comece a produção ainda este ano.

O desafio é se os robôs terão mais demanda dos clientes. Um fracasso seria um erro caro para a Tesla.

Relatórios recentes sugeriram que os veículos Tesla estão enfrentando maior demanda na Europa. Como resultado, a gestão está aumentando a capacidade de sua fábrica na Alemanha, que atende mais de 30 mercados.

Ainda assim, um desafio principal é que a concorrência continua crescendo, com muitas empresas chinesas ganhando participação de mercado.

Além da BYD, empresas como SAIC, Nio e Li Auto continuaram a aumentar sua participação de mercado na Europa e em outros países. As empresas chinesas de VE venderam mais de 1 milhão de veículos em junho.

O gráfico diário mostra que o preço da ação TSLA recuou nos últimos meses. Caiu de um máximo de $451 em maio para um mínimo de $360 hoje.

Caiu abaixo da linha de tendência ascendente que conecta os níveis mais baixos desde abril deste ano. Além disso, permaneceu abaixo das Médias Móveis Exponenciais de 50 e 200 dias (EMA).

Há sinais de que a ação está invalidando o padrão de bandeira altista em formação. Esse padrão é composto por uma linha vertical e um canal descendente. Assim, existe o risco de que a ação continue caindo no curto prazo. Se isso ocorrer, o nível-chave para acompanhar será de $300.

A post Here Is Why Tesla Stock Slipped After Its Q2 Earnings apareceu primeiro em The Market Periodical.