A principal causa dos prejuízos foram perdas não realizadas, denominadas perdas em papel, devido à queda do Bitcoin, cujo preço ficou 40% abaixo do nível do ano passado. O prejuízo não realizado reflete a diferença entre o valor investido pela empresa em Bitcoin e o valor de mercado dos ativos em uma data específica. Durante o trimestre, a Strategy aumentou seus estoques da primeira criptomoeda em 11%, ou 29.997 moedas, atingindo um pico de 846.000 Bitcoin. Após isso, começou a vender parte de seus ativos.
A receita total de abril a junho aumentou 6,9% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 122,4 milhões, contra US$ 114,5 milhões. O retorno das reservas de Bitcoin desde o início do ano foi de 4,5%, o que representa US$ 1,95 bilhão em valores absolutos. O custo médio por Bitcoin nas reservas da empresa no momento do relatório foi de aproximadamente US$ 75.476. Desde o início da criação da reserva cripto em 2020, o retorno caiu quase 15%, com prejuízo superior a US$ 9 bilhões.
Conforme relatado nos demonstrativos financeiros, desde o início do ano, a empresa vendeu bitcoins no valor aproximado de US$ 218 milhões. Esses fundos foram utilizados para o pagamento de dividendos sobre ações preferenciais. A Strategy mantém 843.775 BTC. Nas últimas cinco semanas, a Strategy não realizou compras de criptomoedas. Por meio da venda de bitcoins, o CEO da empresa, Phong Le, afirma que a Strategy conseguiu reduzir sua dívida em 18% no segundo trimestre, para US$ 6,7 bilhões, e simultaneamente aumentar seus reservas em dólares em 12%. Atualmente, o reserva de ativos fiduciários é de US$ 3,75 bilhões — essa quantia é suficiente para cobrir aproximadamente dois anos de pagamentos de dividendos e juros sobre títulos.
«Nosso objetivo é que as ações STRC venham a ser negociadas na faixa de US$99 a US$100. Se o preço das ações STRC cair abaixo de US$100, pretendemos recomprar ações regular e sistematicamente, escalando o volume de recompra conforme o preço de mercado e a liquidez», declarou Le.
No final de junho, a empresa oficialmente aprovou uma nova estratégia de negócios, sob a qual planeja formar um reserva mínima em fiat suficiente para cobrir dividendos sobre ações preferenciais e obrigações de juros por 12 meses. A estratégia de negócios permite vender bitcoins até $1,25 bilhão — nos casos em que é mais vantajoso do que emitir ações ordinárias MSTR.
Esta semana, a Strategy comprou 288.930 ações preferenciais STRC por US$ 25 milhões no âmbito do programa de recompra lançado em junho.