Ações da SpaceX caem após resultados amid preocupações com expiração do período de bloqueio

Principais Insights

• As ações da SpaceX caíram após seu primeiro relatório de resultados como empresa pública.
• A receita superou as expectativas, mas os gastos pesados em inteligência artificial preocuparam os investidores.
• Cerca de 912 milhões de ações de funcionários e investidores iniciais tornam-se elegíveis para venda em 6 de agosto.

As ações da SpaceX caíram no pós-mercado após a empresa publicar seus primeiros resultados financeiros como empresa de capital aberto.

SPCX subiu durante a sessão regular de terça-feira, à medida que os traders se posicionavam para o relatório. No entanto, a ação reversou esses ganhos após a SpaceX divulgar gastos de capital superiores ao esperado e outro prejuízo trimestral.

A expiração do bloqueio de ações do primeiro funcionário e investidor inicial da empresa também permanece em foco. Até 911,5 milhões de ações tornam-se elegíveis para venda em 6 de agosto, potencialmente aumentando a oferta disponível de ações da SpaceX.

Ações da SpaceX de Elon Musk devem apresentar alta volatilidade hoje, à medida que divulga seus resultados financeiros. Dados compilados pela Barchart mostram que as opções que expiram nesta semana têm uma volatilidade implícita de 206%, muito superior à volatilidade histórica de 75%.

Uma análise mais detalhada dos indicadores de volume e abertura de posição mostra que sua razão put/call está em 0,51 e 0,30, respectivamente. Embora esses dados nem sempre sejam precisos, isso sugere que a maioria dos traders espera que a ação suba, já que mais traders realizaram compras de calls do que puts.

Essa métrica indica que muitos investidores provavelmente estão comprando a queda, já que a ação caiu em dígitos duplos em relação ao seu recorde histórico. Sendo esta sua primeira demonstração de resultados como empresa de capital aberto, significa que a ação terá movimentos de dígitos duplos nas horas extendidas e amanhã.

Analistas têm uma perspectiva positiva para a empresa, citando suas fortes posições em setores-chave como centros de dados, inteligência artificial (IA), comunicação via satélite e serviços de lançamento.

Seu serviço de lançamento de satélites possui uma grande participação de mercado em comparação com empresas como a Rocket Lab. Mais importante ainda, o Starlink, seu serviço de banda larga, possui a maior participação de mercado do setor.

A SpaceX tornou-se uma grande empresa na indústria de data centers, onde recebeu grandes contratos de empresas como Anthropic, Google e Reflection AI. A Reflection já começou a pagar US$ 150 milhões por mês, enquanto a Anthropic paga US$ 1,2 bilhão. O Google começará a pagar US$ 925 milhões por mês ainda este ano.

O principal desafio enfrentado pela empresa é que o Grok, o chatbot de IA que ela possui por meio da xAI, possui uma pequena participação de mercado em comparação com o ChatGPT e o Claude. Além disso, empresas chinesas como Alibaba, Moonshot e DeepSeek relataram modelos robustos e agora estão reduzindo os preços em relação aos seus rivais americanos.

A ação também reagirá à próxima expiração do bloqueio de funcionários, que permitirá que eles vendam suas ações.

Analistas que acompanham a empresa esperam que ela relatórios números fortes. Os dados do Yahoo Finance mostram que a estimativa média é de que sua receita aumentou para mais de US$ 6 bilhões no segundo trimestre. Isso representará um grande aumento, já que a empresa faturou mais de US$ 4,6 bilhões no primeiro trimestre.

Ainda assim, há uma probabilidade de a empresa relatar um grande prejuízo de aproximadamente US$ 1,9 bilhão ou 29 centavos por ação. Também espera-se que relate um fluxo de caixa livre negativo.

Além de seus resultados e orientações, as ações da SpaceX reagirão a vários eventos importantes. Por exemplo, Elon Musk provavelmente comentará sobre a fusão especulada entre SpaceX e Tesla.

A ação também reagirá às orientações de sua recente aquisição da Cursor e seu crescimento de receita diante da crescente concorrência.

Analistas têm uma perspectiva altista para a ação SPCX. Por exemplo, os dados do MarketBeat mostram que a estimativa consensual para a ação é de $230, muito acima de seu preço atual. Um analista espera que ela eventualmente suba para $800.

Técnicos sugerem que o preço das ações da SpaceX pode estar prestes a subir após divulgar os resultados. Formou um padrão de duplo topo em $106,40. Esse padrão normalmente leva a uma forte reversão de alta.

A ação subiu acima do lado superior do canal descendente. Este lado superior conecta as maiores oscilações desde 30 de junho.

Também subiu acima da Média Móvel Exponencial de 25 dias. Portanto, a ação pode continuar subindo, pois os touros visam o próximo nível de resistência chave em $150.

A postagem SpaceX Stock Falls After Earnings as Lockup Expiry Nears apareceu pela primeira vez em The Market Periodical.