Investidores varejistas da Coreia do Sul retomam a compra de produtos de alavancagem em semicondutores

ChainCatcher relata, segundo a朝鲜商业 de 25 de outubro, após uma forte queda do mercado de ações da Coreia do Sul, investidores individuais retomaram a compra de produtos de alavancagem simples que apostam na recuperação da Samsung Electronics e da SK Hynix. Dados da Bolsa de Valores da Coreia e do Koscom ETF Check mostram que, entre 1 de outubro e 23 de outubro, os investidores individuais compraram líquidos 315,4 bilhões de wons em 14 produtos relacionados, sendo 226,3 bilhões de wons em sete produtos ligados à SK Hynix e 89,1 bilhões de wons em sete produtos ligados à Samsung Electronics. Esses 14 produtos registraram compras líquidas de 2,7728 trilhões de wons em julho; após o aumento da margem de garantia em 31 de julho e outras medidas regulatórias mais rígidas, passaram a registrar vendas líquidas, com 648,4 bilhões de wons em agosto e 497,9 bilhões de wons em setembro. Em outubro, os investidores individuais voltaram a registrar compras líquidas pela primeira vez. No mesmo período, o KODEX SK Hynix Single Leverage registrou compras líquidas de 152,9 bilhões de wons, classificando-se como o 11º ETF mais comprado na Coreia; os investidores individuais também compraram líquidos 1,0448 trilhão de wons em KODEX Leverage e 256,4 bilhões de wons em KODEX Semiconductor Leverage. O índice composto da Coreia do Sul caiu 18,83% em outubro. Dados do Korea Securities Depository mostram que, entre 1 e 22 de outubro, os investidores sul-coreanos compraram líquidos US$ 4,8009 bilhões em ações americanas, equivalente a cerca de 6,3621 trilhões de wons. Entre eles, o SOXL, que rastreia diariamente o índice semicondutores dos EUA com alavancagem de 3x, registrou compras líquidas de US$ 3,54764 bilhões, cerca de 4,7041 trilhões de wons, representando 73,9% das compras líquidas totais em ações americanas no período. O artigo também destaca que os produtos de alavancagem rastreiam retornos diários em múltiplos; quando o mercado se move na direção oposta, as perdas também são amplificadas em 2x ou 3x, e em cenários de fortes oscilações repentinas pode ocorrer o efeito de juros compostos negativos.