Social Graph VC: Gastos com infraestrutura de data centers superarão US$ 1 trilhão até 2026

Mars Finance noticia que o fundo de capital de risco Social Graph VC publicou recentemente um artigo de introdução ao mercado, afirmando que os gastos com capital em data centers ultrapassarão 1 trilhão de dólares em 2026, cerca de duas vezes o valor gasto pelas quatro grandes fornecedoras de nuvem em 2025. Jensen Huang prevê que, até o final desta década, os gastos anuais possam atingir de 3 a 4 trilhões de dólares, chegando a 10 trilhões de dólares até 2031. Os investimentos em IA representam atualmente cerca de 0,9% do PIB global e devem aumentar para aproximadamente 1,4% até 2028. O artigo afirma que os modelos Fable 5 e GPT-5.6 têm cada um consumo de energia inferior a 2 GW e custo aproximado de 120 bilhões de dólares. Cada geração de modelos pode se pagar sozinha; os prejuízos dos laboratórios decorrem da expansão em dez vezes da escala de treinamento dos modelos da próxima geração. O cálculo não pode ser adquirido a um preço único: o aluguel do H100 no mercado é de aproximadamente 1,95 dólares/hora, enquanto nas grandes fornecedoras de nuvem varia entre 8 e 9 dólares/hora; a taxa horária pode flutuar até 137% em um ano. Entre os 3 trilhões de dólares gastos globalmente em data centers até 2028, existe uma lacuna de financiamento de 1,5 trilhão de dólares. O artigo também afirma que a CME planeja lançar, em 5 de outubro de 2026, contratos futuros mensais de aluguel de H100 e B200 com liquidação em dinheiro na NYMEX, aguardando aprovação regulatória, com referência de liquidação ao índice Silicon Data; a ICE também anunciou futuros de GPU baseados no índice Ornn.