A perspectiva otimista da Snowflake sobre IA está se transformando em uma tendência mais ampla de software, com uma onda de empresas empresariais se recuperando junto com ela, e Jim Cramer sinalizando mais espaço para crescimento.
A movimentação acrescenta-se a uma sequência de resultados nesta temporada, em que os gastos ligados à IA recompensaram repetidamente os acionistas, mesmo enquanto alguns investidores questionam por quanto tempo nomes de software caros poderão continuar subindo.
A IA está impulsionando a empresa de software
As ações da Snowflake subiram 23% na quinta-feira, após a plataforma de dados em nuvem elevar sua previsão de receita de produto para o exercício fiscal de 2027 para US$ 6,07 bilhões, de US$ 5,84 bilhões, juntamente com um aumento de 37% ano a ano na receita de produto do segundo trimestre.
O CEO Sridhar Ramaswamy disse que ferramentas de inteligência artificial (IA) agora estão impulsionando o crescimento em toda a plataforma principal da Snowflake, não apenas em seus produtos de IA independentes, chamando isso de efeito “roda de inércia” cumulativo para o negócio.
As ações atingiram seu nível mais alto desde dezembro de 2021, adicionando aproximadamente US$ 25 bilhões em valor de mercado nesse movimento. A ação subiu 39% este ano, mais do que o triplo da alta de 12% do S&P 500 no mesmo período.
Ações de software se movem juntas
A alta se espalhou para os pares. ServiceNow, Salesforce’s record earnings run, Atlassian, Adobe e Intuit subiram todos entre 3,5% e 6%, enquanto o iShares Expanded Tech-Software Sector ETF adicionou 3%.
Analistas do Morgan Stanley disseram que o padrão de crescimento consistentemente mais rápido nos últimos trimestres mostra que a IA está impulsionando significativamente o uso da própria plataforma da Snowflake, além de suas ferramentas de IA dedicadas.
Pelo menos 34 corretoras aumentaram suas metas de preço após os resultados, segundo dados compilados pela LSEG, com a Wells Fargo emitindo a previsão mais alta do mercado de US$ 525. A Snowflake agora negocia próximo a 15 vezes a receita futura, bem acima dos 7,4 vezes do ETF do setor de software, e seus 121,8 vezes os ganhos futuros superam os 72,7 vezes da Datadog e os 52,1 vezes da MongoDB.
Jim Cramer da CNBC comentou após o relatório, destacando uma grande movimentação ainda à frente para a ação, e chamando-a de forma mais limpa para empresas cautelosas comprarem poder de computação de IA sob demanda.
Então, Snowflake continua sendo a melhor maneira para os incertos obterem computação, mas a Broadcom conta uma história de explosão de negócios chegando. Snowflake terá uma grande movimentação…
— Cramer
A reação ecoa um padrão observado em outros lugares nesta temporada de resultados, incluindo a própria explosão impulsionada por IA da Salesforce e a recuperação das ações de software após meses de medos de substituição por IA.
Se esse impulso se mantém pode depender da rapidez com que a Snowflake e suas concorrentes conseguem transformar a crescente demanda por IA em margem duradoura, e não apenas em crescimento na receita bruta.