SKHX sobe 24,4% amid 27,6% de desfazimento de posições abertas, fundos se deslocam para MU, SNDK

Notícia da Mars Finance: Em 31 de julho, segundo dados do TradingBeats, o SKHX reboundiu para US$ 1.165,50 hoje, com alta de cerca de 24,4% nas últimas 24 horas e volume de negociação de US$ 1,514 bilhão. No entanto, entre 23h ontem e 11h desta manhã, o valor das posições em aberto caiu de US$ 622 milhões para US$ 451 milhões, uma redução de aproximadamente US$ 172 milhões, ou 27,6%; a Hynix passou por mais um processo significativo de desalavancagem. Dados de alterações de posição nas últimas 24 horas indicam que, com base no critério de redução de posição superior a US$ 1 milhão por endereço único, houve 40 grandes detentores longos de SKHX que reduziram suas posições, totalizando uma redução de aproximadamente US$ 172 milhões ao preço atual. Desses, 29 endereços zeraram completamente suas posições longas anteriores, e alguns desses endereços passaram posteriormente a operar short. No mesmo período, apenas 17 endereços com posições de US$ 1 milhão ou mais aumentaram suas posições longas, somando um acréscimo total de aproximadamente US$ 55,354 milhões. Dentro da amostra, houve uma redução líquida de aproximadamente US$ 116 milhões em posições longas. Os curtos também saíram em grande escala. Nas últimas 24 horas, 40 endereços com posições short de US$ 1 milhão ou mais cobriram aproximadamente US$ 148 milhões em total. Assim, este rally não foi impulsionado exclusivamente por novos longos, mas sim por uma combinação de cobertura massiva de curtos e realização de lucros por longos em níveis elevados, resultando em uma estrutura divergente: preço subindo fortemente enquanto as posições em aberto encolheram. A maior redução veio do maior detentor longo anterior do SKHX, o endereço 0xc8b. Este endereço vendeu todas as 37.229,1 unidades de SKHX esta manhã, o que equivale a aproximadamente US$ 43,391 milhões ao preço atual, com preço médio de liquidação de cerca de US$ 1.135,20, realizando um lucro líquido de aproximadamente US$ 5,717 milhões; sua posição atual em SKHX está agora zerada. Outras saídas significativas incluem: o endereço 0x2dac liquidou cerca de 14.667 posições longas, equivalentes a aproximadamente US$ 17,094 milhões ao preço atual; o endereço 0x469e zerou 14.332,6 unidades, com volume de negociação de cerca de US$ 15,027 milhões; o endereço 0x4662 liquidou 6.000 unidades, com volume de US$ 6,084 milhões; e o endereço 0x215b também zerou completamente sua posição longa anterior. Com a liquidação e realização de lucros por longos e a cobertura por curtos, os fundos não abandonaram o setor de armazenamento, mas foram parcialmente redirecionados para MU, SNDK e SKHY. Na amostra de endereços com US$ 1 milhão ou mais, MU, SNDK e SKHY registraram novas posições longas de aproximadamente US$ 44,829 milhões, US$ 63,180 milhões e US$ 44,790 milhões respectivamente. Após dedução das reduções no mesmo período, SNDK teve um aumento líquido de aproximadamente US$ 10,501 milhões em posições longas; SKHY teve um aumento líquido de aproximadamente US$ 26,357 milhões; enquanto MU ainda registrou uma redução líquida de aproximadamente US$ 29,006 milhões em posições longas — os principais fluxos líquidos concentraram-se nos ADRs da SanDisk e da Hynix. Análises pontuais por hora desde ontem à noite até esta manhã mostram que o valor das posições em aberto de MU, SNDK e SKHY aumentou aproximadamente 12,7%, 9,4% e 12,9% respectivamente, contrastando com a forte contração das posições do SKHX. Entre eles, SKHY subiu 25,9% no mesmo período, desempenhando-se ligeiramente melhor que o SKHX; seu prêmio ADR em relação ao SKHX ampliou-se ainda mais para cerca de 35,0%. Até a publicação deste relatório, a taxa de financiamento por hora do SKHX já caiu para cerca de +0,0004%, aproximando-se da neutralidade; as taxas de financiamento de MU, SNDK e SKHY são respectivamente -0,0038%, -0,0064% e -0,0002%.