ChainThink mensagem, 7 de setembro, Serenity postou que os estoques de memória da Samsung e da SK Hynix caíram para menos de 10 dias de fornecimento, com possível escassez grave no próximo ano.
A KB Securities prevê que, em 2027, o mercado de armazenamento poderá enfrentar "as condições de oferta mais apertadas da história".
Serenity citou dados mostrando que a KB Securities espera que o custo da memória represente 40% das despesas com infraestrutura de IA este ano, subindo para 57% no próximo ano, enquanto a TrendForce prevê um valor ainda mais alto de 68%.
As ações relacionadas ao armazenamento caíram cerca de 38% em relação aos picos dos últimos três meses, e o múltiplo P/L, calculado com base nas projeções de desempenho para o próximo ano, caiu para cerca de 3 vezes. No que diz respeito ao NAND, as análises de mercado em torno da Phison apontam para uma escassez extrema de oferta em 2027.
Serenity mencionou que a disparada nos preços do NAND forçou alguns fabricantes chineses de módulos de armazenamento para consumo a esgotar seus estoques, enquanto a Phison pode aproveitar a oportunidade para adquirir estoques a preços mais baixos, demonstrando que uma queda local nos preços e uma escassez geral de oferta podem ocorrer simultaneamente.
Serenity acredita que, diante do contínuo crescimento da demanda por IA e do aumento da proporção de custos associados ao armazenamento na infraestrutura de IA, ações coreanas de armazenamento e empresas americanas relacionadas, como MU e SNDK, podem se beneficiar da escassez de oferta e demanda em 2027 e do aumento nos gastos com infraestrutura.