Serenity questiona a estratégia de mercado da Sivers Photonics, incentiva foco no crescimento nos EUA

Mars Finance noticia que, em 29 de agosto, a Serenity publicou uma crítica à estratégia de desenvolvimento da Sivers Photonics (SIVE), argumentando que a empresa ainda se concentra excessivamente no mercado sueco, enquanto investidores americanos podem estar mais interessados no potencial de crescimento futuro e no valor econômico real gerado pelos pedidos. A Serenity afirmou que analistas americanos provavelmente se concentrariam mais no significado das duas alocações recentes de capacidade de fábrica obtidas pela Sivers, bem como em quanto receita e alavancagem operacional essas capacidades representariam no contexto de gargalos de fornecimento e aumento dos ASPs (preço médio de venda). Além disso, questões como a escala de produção prevista para 2028 de fabricantes de CPO como NPO/CPO, módulos ópticos plugáveis, Ayar, a colaboração dos produtos ELS com a O-Net, e a escala e o TAM potencial (mercado atingível) de seis novos clientes plugáveis merecem discussões mais aprofundadas. Em contraste, as preocupações no mercado local concentram-se em questões como "como cortar perdas", por que não é possível divulgar clientes privados, por que a ênfase está nos transceptores e o que realmente significa "pipeline de oportunidades de negócios", levando a gestão a gastar grande parte do tempo respondendo a críticas em vez de discutir o crescimento futuro. A Serenity considera que quanto mais tempo a Sivers dedicar ao mercado sueco, mais sua avaliação ficará limitada pela lógica de investimento sueca; portanto, é necessário demonstrar de forma mais ativa aos investidores americanos as oportunidades de crescimento futuro e seu valor econômico subjacente.