Odaily Planet Daily News: O analista jukan da Citrini publicou em X que a unidade de contratação da Samsung Electronics espera atingir 100% de utilização da capacidade no segundo semestre deste ano. A utilização atual da capacidade é estimada em 70% a 80%, e, com a acumulação de pedidos e o progresso nas negociações contratuais, tanto interna quanto externamente, a Samsung considera que atingir essa meta é基本确定. A unidade tem estado em um estado de baixa utilização da capacidade, abaixo de 50%, desde 2024, e, após cerca de um ano, está se aproximando da operação em plena capacidade, com sinais de inversão em sua estrutura de prejuízos de longo prazo.
Fontes do setor indicam que o aumento na utilização da capacidade de produção é impulsionado por chips de base de memória de alta largura de banda (HBM) e pela expansão da demanda por produtos avançados voltados para grandes clientes de Big Tech nos EUA. Com a aplicação do processo de 4nm na sexta geração de HBM, ou HBM4, a prosperidade do setor de memória está impulsionando diretamente a utilização da capacidade de fabricação. Ao mesmo tempo, os pedidos para processos de 2nm de principais provedores de serviços em nuvem, bem como clientes de IA e computação de alto desempenho, estão aumentando, e as discussões com grandes clientes, como a Broadcom, ainda estão em andamento.
A diversificação de clientes também está em andamento. A operação de fabricação da Samsung foi criticada por muito tempo por depender de clientes específicos, mas empresas de grande porte como Qualcomm, AMD e Google começaram recentemente a participar de negociações. A Tesla também supostamente atribuiu a ordem de seus próximos chips à produção em processo de 2 nm, impulsionando a expansão da linha de pedidos a médio e longo prazo. No entanto, o mercado geralmente considera que a conversão dessas encomendas em contratos reais de produção em larga escala exigirá que a taxa de rendimento do processo de 2 nm se estabilize na faixa de 70%; a taxa atual é estimada em torno de 60%, e a velocidade de melhoria subsequente é o foco principal. A estrutura de negócios também está sendo ajustada. Espera-se que a receita proveniente de processos avançados ultrapasse 50% este ano, e a receita proveniente de IA e computação de alto desempenho deve aumentar de cerca de 20% no ano passado para mais de 30% este ano. No segundo semestre, os produtos móveis do segundo processo de 2 nm, SF2P, começarão a ser produzidos em massa. O Texas Taylor Fab 1 está sendo preparado conforme planejado para entrar em operação este ano, e o Taylor Fab 2 será iniciado dentro do ano, com o objetivo de produção em massa até 2030. Com o aumento das consultas dos clientes sobre o processo de 1,4 nm, a Samsung também está avaliando planos para adicionar novas fábricas de wafers.
Na reunião de resultados do segundo trimestre em 30 de julho, a Samsung afirmou que a utilização da capacidade em todos os nós melhorou em relação ao mesmo período do ano anterior, com nós avançados de 8 nm e abaixo alcançando o nível mais alto por meio do foco em produtos com alta demanda de crescimento. A Samsung espera que o número de contratos vencidos para o projeto de 2 nm este ano aumente mais do que o dobro em relação ao ano passado. Quanto ao momento da recuperação da lucratividade, a Samsung afirmou que é difícil especificar um ponto exato, mas indicou que isso deverá ocorrer em breve. Analistas esperam que os negócios não de memória, incluindo contratos de fabricação e System LSI, possam se tornar lucrativos já no terceiro trimestre, no máximo no quarto trimestre. Alguns analistas consideram que, se os preços dos wafers aumentarem combinados com a normalização da utilização da capacidade, a melhora na lucratividade pode ocorrer mais rapidamente do que o esperado pelo mercado. Também há visões da indústria que sugerem que, em vez da utilização da capacidade atingir 100%, o ponto de virada para pedidos abrangentes de grandes clientes como Qualcomm e AMD será se a taxa de rendimento do 2 nm superar 70%.