A precificação por escassez voltou ao setor de chips. A Samsung Foundry esgotou sua capacidade de produção em 4nm até 2026 e tem encomendas que se estendem até 2027, impulsionadas quase inteiramente por clientes construindo infraestrutura de IA, hardware de computação de alto desempenho e silício automotivo de próxima geração.
A empresa também está aumentando os preços, aproximadamente 15% em seus processos de 4 nm e 5 nm para novos clientes.
O que está realmente acontecendo no piso da fábrica
O node de 4nm está totalmente inscrito. Clientes existentes já reservaram capacidade, e novos clientes estão sendo orientados a aguardar ou pagar o premium.
Para atender à demanda excessiva, a Samsung está expandindo as vendas de seu processo de 5 nm. A Samsung também planeja reutilizar suas linhas estabelecidas de 4 nm para uma gama mais ampla de produtos, incluindo unidades de processamento lógico e substratos base de memória de alta largura de banda. Os substratos base de HBM são componentes críticos em pilhas de aceleradores de IA, do tipo utilizadas em data centers que executam modelos de linguagem de grande porte.
Um aumento na produção para 4nm está previsto para o segundo semestre de 2026.
IA, carros e os clientes que a Samsung está buscando
A Samsung está em discussões ativas com fabricantes chineses de automóveis, incluindo a BYD, sobre o fornecimento de chips 4nm e 2nm para sistemas em chip de condução autônoma.
A BYD é o maior fabricante de veículos elétricos do mundo em volume.
O jogo mais longo: 2nm, 1,4nm e alcançar a TSMC
A Samsung delineou planos para a produção em massa de 2 nm, com foco em 2025, e um processo de 1,4 nm originalmente programado para 2027, embora a empresa tenha sinalizado que esses prazos possam mudar.
Para investidores que acompanham o setor de semicondutores, a capacidade de fabricação esgotada a preços premium, combinada com um aumento de 15% para novos entrantes, sinaliza que a demanda está bem à frente da oferta pelo menos até a metade da década. Empresas que já garantiram acordos de longo prazo com fabricantes a preços antigos estão em uma vantagem de custo significativa em relação aos recém-chegados que pagam os novos preços. As discussões automotivas com a BYD adicionam uma dimensão que a cobertura pura de IA tende a ignorar: a expansão da eletrificação e da autonomia na China representa uma fonte massiva de demanda adicional por chips avançados, e a Samsung pode estar se posicionando como o parceiro preferencial de fabricação não americano para esse mercado.