Autor original: Dong Jing
Fonte original: 华尔街见闻
A Samsung Electro-Mechanics está impulsionando o negócio de MLCC para servidores AI na direção da "contratação de longo prazo", uma tendência que está reconfigurando o equilíbrio entre oferta e demanda deste componente eletrônico essencial.
Relatou-se que a Samsung Electro-Mechanics revelou em 23 de julho que assinou um contrato de fornecimento de MLCC no valor de 295,12 bilhões de wons coreanos (aproximadamente US$ 204 milhões), com vigência para todo o ano de 2027. A contraparte da transação não foi divulgada devido a um acordo de confidencialidade entre as partes.
Este é o segundo mês consecutivo em que a Samsung Electro-Mechanics conquista um grande pedido desse tipo, após assinar um contrato de MLCC para servidores de IA no valor de cerca de 450 bilhões de wons coreanos em junho. O valor total dos contratos de MLCC para servidores de IA divulgados este ano já atingiu 750 bilhões de wons coreanos (aproximadamente 5,1 bilhões de dólares americanos). Se somarmos o contrato de longo prazo de capacitores de silício de cerca de 1,5 trilhão de wons coreanos assinado em maio, o valor total dos acordos de fornecimento de componentes para servidores de IA este ano já supera 2,25 trilhões de wons coreanos (aproximadamente 15 bilhões de dólares americanos).
Chang Duck-hyun, presidente da Samsung Electro-Mechanics, disse:
Este grande contrato é o resultado do pleno reconhecimento da tecnologia MLCC da Samsung Electro-Mechanics como componente essencial da infraestrutura de IA. Com base na profunda confiança dos clientes, aceleraremos o desenvolvimento de produtos de ponta da próxima geração, construiremos uma cadeia de suprimentos estável e lideraremos o mercado de componentes de IA.
No dia do anúncio da mensagem, a ação da Samsung Electro-Mechanics subiu mais de 8% durante o pregão, atingindo 1,475 milhão de wons coreanos, com a maior alta entre as ações componentes do índice KOSPI, superando pesos-pesados como a Samsung Electronics e a SK Hynix.
Grandes ordens contínuas: Pedidos de MLCC para servidores de IA estão se acumulando mais rapidamente
O valor deste contrato representa aproximadamente 2,6% da receita consolidada da Samsung Electro-Mechanics de 11,3145 trilhões de wons no ano passado, e inclui a entrega de grandes quantidades de MLCC de alto desempenho essenciais para servidores e sistemas de data centers de clientes de IA. Em termos de cronologia, os pedidos de componentes para servidores de IA da Samsung Electro-Mechanics este ano apresentam uma clara aceleração:
Em maio, a empresa assinou um contrato de fornecimento a longo prazo de capacitores de silício no valor de aproximadamente 1,5 trilhão de wons coreanos com um cliente global; em junho, assinou novamente um contrato de fornecimento de MLCC para servidores de IA com uma grande empresa de tecnologia global no valor de aproximadamente 450 bilhões de wons coreanos; o contrato divulgado em julho aumenta ainda mais o valor total dos contratos de MLCC para servidores de IA divulgados este ano para 750 bilhões de wons coreanos.
Relatos indicam que observadores do setor apontam que contratos tão densos e de longo prazo para fornecimento em larga escala de MLCC são raros na indústria, sinalizando que a categoria de componentes historicamente dominada por pedidos de curto prazo está acelerando sua transição para modelos de longo prazo impulsionada pela demanda por infraestrutura de IA.
O MLCC é conhecido como o "arroz da indústria eletrônica", e sua função principal é fornecer corrente estável e controlar flutuações de tensão em circuitos eletrônicos. No cenário de servidores de IA, esse valor estratégico é significativamente ampliado.
Em comparação com servidores comuns, servidores de IA exigem mais de dez vezes mais MLCCs — até 600.000 MLCCs podem ser instalados por rack de servidor.
Ao mesmo tempo, os servidores de IA impõem requisitos extremamente rigorosos aos MLCC, que precisam atender a padrões de confiabilidade como design ultra-compacto e de alta capacidade, resistência a altas temperaturas e altas tensões, e resistência à deformação do substrato, com uma barreira tecnológica muito elevada e um número extremamente limitado de empresas com capacidade real de fornecimento em larga escala.
Em termos de capacitores de silício, o produto é instalado dentro do pacote de chips de IA (incluindo GPU e memória de alta largura de banda HBM) para auxiliar na estabilização da fonte de alimentação, apresentando resistência aproximadamente um centésimo daquela dos MLCC tradicionais, com vantagens de desempenho destacáveis.
A Samsung Electro-Mechanics mantém a liderança global no mercado de MLCC para servidores de IA, com participação de mercado superior a 40%. Essa vantagem de participação de mercado é considerada o principal suporte para a contínua preferência da empresa por grandes clientes e um fator importante que impulsionou a forte alta das ações após o anúncio do contrato de longo prazo para capacitores de silício em maio deste ano.
A Samsung Electro-Mechanics afirmou que atualmente está em negociações adicionais com diversos clientes globais sobre planos de fornecimento de MLCC de médio e longo prazo e planeja acelerar a transição para uma combinação de produtos de alto valor agregado centrada em aplicações industriais, eletrônica automotiva e servidores de IA, ampliando contratos de fornecimento a longo prazo, ao mesmo tempo em que consolida a base de demanda estável de MLCC para servidores de IA.