S&P 500 enfrenta teste crucial em 7500 amid aumento do petróleo e venda de tecnologia

Notícia da ME: Em 24 de julho (UTC+8), rachaduras já surgiram sob a superfície do mercado acionário norte-americano: o Nasdaq 100 caiu abaixo da média móvel de 50 dias, e a média móvel de 21 dias cruzou abaixo da média móvel de 50 dias; o S&P 500 está comprimido em uma estrutura semelhante a um triângulo, e se romper claramente abaixo de 7.500 pontos, pode desencadear uma queda mais rápida. O The Market Ear, em seu mais recente relatório de avaliação rápida do mercado, alertou que, se o Nasdaq 100 cair abaixo de 28.500 pontos, não haverá suporte técnico eficaz até a média móvel de 200 dias, próxima a 27.000 pontos. Nesta quinta-feira, os mercados acionários norte-americanos sofreram forte queda: o S&P 500 recuou 1,2% para 7.408,30 pontos, o Nasdaq caiu 2,2% para 25.137,69 pontos e o Dow Jones perdeu cerca de 507 pontos; o valor de mercado dos "Seven Sisters" evaporou cerca de US$ 889 bilhões em um único dia. Após a divulgação dos resultados financeiros, Alphabet e Tesla sofreram forte retração, levando o mercado a reavaliar o retorno dos gastos em IA; ao mesmo tempo, os preços do petróleo dispararam devido à tensão no Oriente Médio, com o petróleo norte-americano subindo acima de US$ 92 e o Brent chegando temporariamente a mais de US$ 100, enquanto a taxa de juros dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu para cerca de 4,7%. O The Market Ear considera que o preço do petróleo é a variável mais subestimada pelo mercado atualmente. Embora os mercados acionários tenham reagido limitadamente ao aumento do petróleo até agora, se os preços continuarem a subir, as expectativas de inflação, as taxas de juros dos títulos e as margens das empresas poderão sofrer pressão simultânea, transformando uma correção ordenada em uma venda mais caótica de ativos de risco. O que causa ainda mais preocupação são as posições de volatilidade. O relatório indica que a demanda por hedge de cauda permanece baixa no geral, com resgates contínuos em VIX ETNs e posições longas em futuros de VIX dos gestores de ativos situadas apenas no 1º percentil. No entanto, os mercados de opções já começaram a atribuir prêmios mais altos à proteção contra aumento da volatilidade: a inclinação das opções de compra de VIX está no 96º percentil, indicando que alguns investidores estão antecipadamente comprando seguro contra maior volatilidade. Charlie McElligott da Nomura também alertou que os fundos CTA de negociação de tendência podem se tornar o próximo amplificador. A tendência de três meses ainda sustenta posições longas em ações norte-americanas pelos CTA, mas à medida que os índices caem, esse sinal está enfraquecendo. Se os modelos mudarem de longos para curtos, a pressão de venda potencial nos contratos futuros relacionados ao S&P 500 pode atingir cerca de US$ 25,5 bilhões. A pressão atual no mercado já não vem apenas dos resultados da Alphabet e da Tesla. Os preços do petróleo, as taxas de juros, os níveis técnicos das ações de tecnologia, as posições CTA e a proteção contra volatilidade tornaram-se simultaneamente sensíveis. Nos próximos dias de negociação, se o S&P 500 conseguir manter-se acima dos 7.500 pontos e o Nasdaq 100 evitar cair em direção à média móvel de 200 dias, determinará se esta correção continuará mantendo ordem. (Fonte: BlockBeats)